AUD/USD 全日下跌0.36%，但仍守於0.7000之上，因美元全面轉強。美元指數上升0.28%至約100.00，扭轉周三澳元反彈走勢。即使原油急升亦無助澳元：油價在有報道指，按擬議協議，與美國、以色列及其他被德黑蘭視為敵對國家有關聯的船隻，或會被禁止通行霍爾木茲海峽後，上漲逾3%至每桶77.67美元。由於涉及約全球五分之一的石油運輸流量，市場將此發展視為全球增長風險，而非利好商品貨幣的因素。
市場焦點亦轉向中國貿易數據：市場預期7月出口按年增長22.2%，較前值27%放緩；進口料增長27.9%，低於前值36%。貿易順差預測收窄至1,070億美元，前值為1,256.2億美元。美國方面，周五公布的非農就業報告被視為可能推動美元再度上行的催化劑。技術面上，AUD/USD 報0.7031，100周期簡單移動平均線（SMA）0.7001為支持，20周期SMA 0.7035為阻力；RSI 約在50附近，阻力位於0.7033–0.7034，其後為0.7044及0.7049；支持位於0.7023及0.7001。
美元走強下的衍生品交易策略
我們建議衍生品交易者未來數周為 AUD/USD 有機會跌穿0.7000關鍵支持位作部署。雖然匯價仍守於100周期簡單移動平均線0.7001之上，但美元指數逼近100.00水平並走強，對下行帶來沉重壓力。買入短年期、行使價略低於0.7000的認沽期權，可在市場測試此結構性「地板」時，提供較吸引的風險回報比。
儘管原油因霍爾木茲海峽航運威脅而飆升至每桶77.67美元，但此類飆升更像是對全球增長徵收的「稅」，而非推動商品出口的利好。歷史上，當全球航運風險上升時，澳元往往受壓，因其對國際貿易景氣高度敏感。我們建議採用熊市認沽價差（bear put spreads），把握油價上升與澳元走勢之間典型相關性出現裂口所帶來的機會。
宏觀風險：中國放緩與非農波動
此外，中國出口增速放緩至22.2%，反映澳洲最大貿易夥伴的工業需求轉弱。在區內增長放緩之際，澳洲儲備銀行（RBA）將現金利率維持於4.1%，令匯價上行空間明顯受限。我們建議在0.7035阻力以上沽出價外（out-of-the-money）認購期權，以在盤整市中獲取較穩定的權利金收入。
最後，美國今日公布的非農就業數據是最大不確定因素，或推動美元顯著升穿100.00心理關口。若就業數據強勁，將進一步鞏固美元優勢，令澳元在中國需求疲弱與美國高息環境之間受擠壓。我們建議交易者建立長波幅（long volatility）部署，例如跨式策略（straddles），以捕捉數據公布後預期出現的急劇突破行情。
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