AUD/USD 全日下跌0.36%，但在美元普遍走強下仍守住0.7000以上。美元指數上升0.28%，報約100.00，扭轉周三澳元反彈的升勢。此走勢出現之際，原油亦見抽升，油價在有報道指於一項擬議協議下，德黑蘭視為敵對的美國、以色列及其他國家相關船隻或被禁止通行霍爾木茲海峽後，上漲逾3%至每桶77.67美元。由於全球約五分之一的原油運輸量或受影響，市場將相關發展視為增長風險，而非對商品貨幣的利好。
市場焦點亦轉向中國貿易數據，市場預期7月出口按年增長22.2%，較前值27%放緩；進口則料按年增長27.9%，低於前值36%。貿易順差預計收窄至1,070億美元，前值為1,256.2億美元。美國方面，周五公布的非農就業報告被視為可能觸發美元進一步上行的催化劑。技術上，AUD/USD 報0.7031，100周期簡單移動平均線（SMA）位於0.7001作支持，20周期SMA 於0.7035構成阻力；RSI 約在50水平，阻力依次為0.7033–0.7034，其後為0.7044及0.7049；支持位為0.7023及0.7001。
美元走強下的衍生品交易策略
我們建議衍生品交易者於未來數周部署 AUD/USD 跌穿關鍵0.7000支持位的情景。雖然匯價仍企穩於100周期簡單移動平均線0.7001之上，但美元指數靠近100.00水平轉強，對下行帶來明顯壓力。買入行使價略低於0.7000的短年期認沽期權（Put）可在市場測試該結構性「地板」時提供較具吸引力的風險回報。
儘管原油因霍爾木茲海峽航運威脅飆升至每桶77.67美元，但該升幅更像是對全球增長的「稅負」，而非推動商品出口的利好。歷史上，當全球航運風險上升，澳元往往受壓，因其對國際貿易景氣高度敏感。我們建議採用熊市認沽價差（Bear Put Spread），以捕捉油價上升與澳元走勢之間典型相關性出現破裂所帶來的機會。
宏觀風險：中國放緩與非農波動
此外，中國出口增長放緩至22.2%，反映澳洲最大貿易夥伴的工業需求轉弱。在區內增長放緩背景下，澳洲儲備銀行（RBA）將現金利率維持於4.1%，令匯價上行空間仍受到明顯限制。我們建議於0.7035阻力位以上沽出價外（OTM）認購期權（Call），在盤整環境中收取較穩定的期權金。
最後，今日公布的美國非農就業數據屬最大變數，或可推動美元指數明顯升穿100.00心理關口。若就業數據強勁，將鞏固美元強勢，令澳元在中國需求偏弱與美國收益率高企之間受壓。我們建議交易者建立長波幅部署，例如跨式策略（Straddle），以把握數據公布後或出現的急劇突破行情。
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