WTI, Çarşamba günü Asya saatlerinde varil başına 98,60 dolar civarında işlem gördü. Bir önceki gün %4’ten fazla düşmüştü. Fiyatlar, BAE’nin Hürmüz Boğazı’nı yeniden açmak için askeri adım istediği haberleriyle yükselirken, İran daha fazla misilleme uyarısı yaptı. The Wall Street Journal’a göre BAE’li yetkililer, Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi’nden (BMGK) boğazdaki deniz ulaşımını yeniden sağlamak için çok uluslu bir göreve izin verecek bir karar tasarısı çıkarmaya çalışıyor. BAE ayrıca ABD ile Avrupa ve Asya’daki müttefik ülkelere, mayın temizlemek (deniz mayınlarının etkisiz hale getirilmesi), ticari gemilere refakat etmek (koruma eşliğinde geçiş) ve gerekirse su yolunda kritik noktaları güvenceye almak için bir koalisyon kurmaları çağrısı yapıyor.

ABD-İran Gerilimin Azalması Beklentisi

ABD Başkanı Donald Trump, boğaz tamamen açılmadan önce ABD operasyonlarının sona erebileceğini, iki ila üç hafta içinde çekilmenin mümkün olduğunu söyledi. İran cumhurbaşkanı ise belirli güvenceler (yaptırımların kaldırılması veya saldırıların durması gibi taahhütler) altında çatışmaları bitirmeye açık olduklarını belirtti. Ancak sahadaki ABD askeri varlığı sürdüğü için belirsizlik devam ediyor. Reuters anketine göre OPEC’in (Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü) üretimi Mart’ta günlük 21,57 milyon varile geriledi. Bu, bir önceki aya göre günlük 7,3 milyon varil düşüş ve Haziran 2020’den bu yana en düşük seviye. American Petroleum Institute (API – özel sektör petrol endüstrisi kuruluşu) verilerine göre ABD’de haftalık ham petrol stokları, 27 Mart’ta biten haftada 10,263 milyon varil arttı. Önceki haftadaki 2,3 milyon varillik artışın ardından gelen bu yükseliş, piyasadaki 1,3 milyon varillik “stok düşüşü” (beklenen stok azalması) beklentisinin tersine gerçekleşti. WTI ham petrol 98,50 dolar civarında seyrederken, piyasanın odağında Hürmüz Boğazı kaynaklı sert belirsizlik var. BAE’nin BM destekli bir askeri müdahale isteği, “zımni oynaklığı” (opsiyon fiyatlarının ima ettiği beklenen fiyat dalgalanması) hızla yükseltti. Bu jeopolitik gerginlik, önümüzdeki haftalarda yatırımcıların en yakından izlediği başlık olmaya devam edecek. Mart ayında OPEC üretimindeki günlük 7,3 milyon varillik düşüş, piyasada güçlü bir arz şoku (piyasaya sunulan petrol miktarında ani sert değişim) anlamına geliyor. Bu ölçekte bir kesinti, 2025 sonlarında yaklaşık 103 milyon varil/gün seviyesinde olduğu belirtilen küresel talebin yaklaşık %7’sine denk geliyor ve fiyatları yukarı iten güçlü bir sinyal. Gerilimin tırmanmasını bekleyen yatırımcılar, Hürmüz Boğazı kapalı kalırsa fiyatların sıçramasından yararlanmak için “alım opsiyonu” (call: belirli fiyattan alma hakkı) almayı düşünebilir.

Aşırı Oynaklık İçin Stratejiler

Buna karşın, fiyatlarda sert bir geri dönüş de mümkün. ABD’nin haftalar içinde çekilebileceği ihtimali ve ABD ham petrol stoklarında görülen 10,263 milyon varillik beklenmedik artış, aşağı yönlü ciddi risk yaratıyor. Bu tablo, diplomatik çözüm çıkması halinde olası hızlı düşüşe karşı “satım opsiyonu” (put: belirli fiyattan satma hakkı) alarak korunma gibi stratejileri destekliyor. Sinyaller bu kadar çelişkiliyken, net yön tahmini yüksek riskli. Daha temkinli bir yaklaşım, yön yerine oynaklığın kendisine işlem yapmak olabilir. Örneğin “straddle” (aynı vade ve kullanım fiyatıyla hem alım hem satım opsiyonu almak) stratejisinde fiyatın hangi yöne gittiğinden çok, güçlü bir hareket yapması kazanç sağlar. Mevcut haber akışı dikkate alındığında büyük fiyat hareketi olası görünüyor. Yakın vadede temel belirleyici, BAE’nin önerisi için BMGK’da yapılabilecek oylamanın sonucu olacak. Haftalık EIA (ABD Enerji Enformasyon İdaresi) stok raporları, son büyük stok artışının tek seferlik sapma mı yoksa talebin zayıfladığına işaret eden yeni bir eğilim mi olduğunu anlamak açısından kritik. Ayrıca olası ABD çekilmesi için verilen iki-üç haftalık süre, piyasada büyük bir değişim için önemli bir zaman aralığı sunuyor.

Hemen işlem yapmaya başlayın – Gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın