ABD Emtia Vadeli \u0130\u015flemler Ticaret Komisyonu (CFTC) verileri, son raporda S&P 500 vadeli i\u015flemlerinde ticari olmayan (non-commercial) net pozisyonun -75,9 bin kontrat seviyesinde oldu\u011funu g\u00f6steriyor. Bu durum, net k\u0131sa pozisyon duru\u015funun s\u00fcrd\u00fc\u011f\u00fcne i\u015faret ediyor.<\/p>\n
\u00d6nceki okuma -68 bin seviyesindeydi; bu da d\u00f6nem i\u00e7inde net pozisyonun daha da negatife d\u00f6nd\u00fc\u011f\u00fcn\u00fc g\u00f6steriyor. S\u00f6z konusu veriler, CFTC taraf\u0131ndan raporlanan ticari olmayan pozisyonlanmaya ili\u015fkindir.<\/p>\n
En g\u00fcncel CFTC verileri, b\u00fcy\u00fck spek\u00fclat\u00f6rlerin S&P 500\u2019de net k\u0131sa pozisyonlar\u0131n\u0131 -75,9 bin kontrata y\u00fckseltti\u011fini; \u00f6nceki -68 bin seviyesinden daha a\u015fa\u011f\u0131ya geldi\u011fini g\u00f6steriyor. Bu de\u011fi\u015fim, kurumsal oyuncular\u0131n olas\u0131 bir piyasa geri \u00e7ekilmesine y\u00f6nelik aktif \u015fekilde pozisyon ald\u0131\u011f\u0131n\u0131 veya mevcut hisse senedi portf\u00f6ylerini yo\u011fun bi\u00e7imde hedge etti\u011fini d\u00fc\u015f\u00fcnd\u00fcr\u00fcyor. \u00d6n\u00fcm\u00fczdeki haftalara girerken, artan bu kurumsal k\u00f6t\u00fcmserlikle stratejilerimizi uyumlu hale getirmemiz gerekiyor.<\/p>\n
Tarihsel olarak Eyl\u00fcl ay\u0131, borsa i\u00e7in en zay\u0131f performans g\u00f6steren ay olarak biliniyor; S&P 500, son birka\u00e7 on y\u0131lda ortalama yakla\u015f\u0131k %1,2 kay\u0131p vermi\u015f durumda. Bu d\u00f6nemde volatilite de artma e\u011filiminde; sonbahar i\u015flem hacminin geri d\u00f6nmesiyle VIX\u2019in tarihsel olarak ortalama %10\u2019un \u00fczerinde y\u00fckseldi\u011fi g\u00f6r\u00fcl\u00fcyor. Bu mevsimsel \u00f6r\u00fcnt\u00fcn\u00fcn, \u015fu anda do\u011frudan a\u00e7\u0131\u011fa sat\u0131\u015f yapanlar\u0131n i\u015fine yarad\u0131\u011f\u0131 g\u00f6r\u00fc\u015f\u00fcndeyiz.<\/p>\n
T\u00fcrev i\u015flemlerle u\u011fra\u015fan yat\u0131r\u0131mc\u0131lar i\u00e7in, olas\u0131 a\u015fa\u011f\u0131 y\u00f6nl\u00fc hareketlerden faydalanmak amac\u0131yla koruyucu put al\u0131mlar\u0131n\u0131 veya ay\u0131 (bear) put spread stratejilerini \u00f6neriyoruz. Alternatif olarak, credit call spread gibi prim sat\u0131\u015f\u0131 odakl\u0131 stratejiler, piyasan\u0131n yukar\u0131 y\u00f6nl\u00fc ivme bulmakta zorland\u0131\u011f\u0131 s\u00fcre\u00e7te zaman de\u011ferindeki erimeyi (theta) de\u011ferlendirmemize yard\u0131mc\u0131 olabilir. Pozisyon b\u00fcy\u00fckl\u00fcklerini normalden daha k\u00fc\u00e7\u00fck tutmak da, ima edilen volatilitedeki ani ve sert dalgalanmalar\u0131 y\u00f6netmemize destek olacakt\u0131r.<\/p>\n\n\n\n
Hemen i\u015flem yapmaya ba\u015flay\u0131n \u2014 ger\u00e7ek VT Markets hesab\u0131n\u0131z\u0131 olu\u015fturmak i\u00e7in buraya<\/a> t\u0131klay\u0131n.<\/b>\n\n<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":" CFTC\u2019ye g\u00f6re S&P 500 vadeli i\u015flemlerinde spek\u00fclat\u00f6r net k\u0131sa pozisyonu -75,9 bin kontrata \u00e7\u0131kt\u0131: risk i\u015ftah\u0131 zay\u0131fl\u0131yor. Eyl\u00fcl\u2019\u00fcn k\u00f6t\u00fc \u015f\u00f6hreti ve artan volatiliteyle hedge\/ay\u0131 stratejileri \u00f6ne \u00e7\u0131k\u0131yor.<\/p>\n","protected":false},"author":87,"featured_media":50051,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[71],"tags":[],"class_list":["post-53680","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"aioseo_head":"\n\t\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t