Rupi, piyasaların saat 18.00 IST’de (12:30 GMT) açıklanacak Temmuz ayı ABD Tarım Dışı İstihdam verisini beklemesiyle Cuma günü dolar karşısında hafif geriledi; USD/INR 95,27 civarında işlem gördü. Temkinli hava, Temmuz ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi verisinin 44 bin ile TD Securities’in 50 bin beklentisinin ve 65 binlik piyasa konsensüsünün altında kalmasını izledi. Tarım dışı istihdam artışının 80 bin gelmesi bekleniyor (Haziran: 57 bin); işsizlik oranının ise %4,2’de sabit kalacağı öngörülüyor. Ortalama saatlik kazançların aylık %0,3 ve yıllık %3,5 artması beklenirken, CME FedWatch aracı Eylül’de Fed faiz artışı olasılığını %54,5 olarak fiyatlıyor.
Petrol fiyatları, iki haftalık sert düşüşün ardından toparlanarak ithalata bağımlı para birimlerinde hassasiyeti artırdı. 19 Ağustos vadeli MCX ham petrol kontratı %1,13 yükselişle yaklaşık 7.460 rupi seviyesine çıktı. Geçici İran-ABD ateşkesine rağmen İran’la bağlantılı Husiler ile Suudi Arabistan arasındaki gerilimin tırmanması arz riskine yönelik endişeleri artırdı. Teknik tarafta USD/INR, 20 günlük üssel hareketli ortalama olan 95,57’nin altında kalmayı sürdürürken RSI 44,6 seviyesinde; destekler 94,83 ve 94,15’te bulunuyor.
Trading Strategies And Technical Outlook
Türev işlem yapan yatırımcılara, USD/INR’da kritik 20 günlük üssel hareketli ortalamaya karşılık gelen 95,57 seviyesini yakından izlemelerini öneriyoruz. Bugünkü ABD istihdam verisi beklentileri aşar ve pariteyi bu direncin üzerine taşırsa, vadeli işlemlerde uzun pozisyona girmek kısa sürede kazanç sağlayabilir. Buna karşılık, bu bariyerin aşılamaması durumunda, en yakın vadeli (near-the-money) satım (put) opsiyonlarıyla 94,83’teki ilk destek seviyesini hedeflemek uygun olacaktır.
Piyasanın Eylül’de faiz artışı ihtimalini şu anda %54,5 olarak fiyatladığı ortamda, açıklanacak saatlik kazanç verisinin kurda sert dalgalanmaları tetiklemesi muhtemel. Tarihsel olarak, ücret artışında beklenenden sadece %0,1’lik bir sapma, rupi gibi gelişen ülke para birimlerinde gün içi yaklaşık %0,5’lik oynaklığa yol açabiliyor. Yön riskini almadan bu oynaklıktan faydalanmak için, vadesi Ağustos sonuna denk gelen uzun straddle opsiyon stratejisinin uygulanmasını öneriyoruz.
Oil Market Volatility And Risk Management
Orta Doğu’da artan jeopolitik gerilim, MCX Ham Petrol’ü yeniden yaklaşık 7.460 rupi seviyesine taşıyarak Hindistan’ın ithalat faturasını yukarı yönlü tehdit ediyor. Araştırmalar, ham petrol fiyatlarında her %10’luk artışın Hindistan’ın cari açık/GSMH oranını tipik olarak yaklaşık 0,5 puan genişlettiğini; bunun da doğal olarak rupiyi zayıflattığını gösteriyor. Daha ileri enerji arz kesintilerine karşı tampon oluşturmak amacıyla, uzun rupi yönlü pozisyonların MCX ham petrol vadeli işlemleri üzerinde alım (call) opsiyonlarıyla hedge edilmesini öneriyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
