Asya döviz piyasalarının haftaya daha zayıf bir açılış yapması bekleniyor. Yapay zekâ bağlantılı hisselerdeki kayıplar ve ABD–İran geriliminin yeniden tırmanması Dolar’a destek verirken, Asya para birimleri üzerinde baskı yaratıyor. Kalabalıklaşmış yapay zekâ ve yarı iletken pozisyonlarında görülen önceki satışlar bölgesel risk iştahını zayıflattı; bu satışların devamı, hisse senedi duyarlılığı kanalı üzerinden varlık sınıfı için olumsuz bir unsur olmaya devam edebilir.
Jeopolitik riskin yeniden gündeme gelmesiyle, ham petrolün Pazartesi açılışında yukarı yönde boşluk (gap) yapması bekleniyor; bu da bölge için koşulları zorlaştırıyor. Daha güçlü bir petrol fiyatı, Brent’teki önceki geri çekilmenin ardından petrol ithalatçılarının elde ettiği rahatlamanın bir kısmını aşındıracaktır. KRW dahil yüksek beta Asya para birimleri, bölgesel hisseler zayıf kalırsa baskı altında kalmaya devam edebilir; risk iştahı istikrar kazanana kadar Asya dövizleri genel tabanlı zayıflığa açık görünüyor.
Güçlenen Dolar ve Yüksek Beta Asya Para Birimlerinde Riskler
Önümüzdeki haftalarda “riskten kaçış” eğilimi nedeniyle ABD dolarının güçlenmesini destekleyen bir zemin oluşacağını düşünüyoruz. Kalabalıklaşmış yapay zekâ işlemlerindeki satışın tetiklediği NASDAQ 100’deki son %4,5’lik geri çekilme, piyasa duyarlılığı üzerinde baskı yaratıyor. Bu tür bir ortam, dolar gibi güvenli liman varlıklarını daha cazip kılıyor.
Bu doğrultuda, özellikle Güney Kore wonu olmak üzere yüksek beta Asya para birimlerinde zayıflama yönünde pozisyon alıyoruz. Kritik 1.410 seviyesinin üzerine geçen USD/KRW paritesinde alım yönlü (call) opsiyonları değerlendirmeyi düşünüyoruz. Bu hamle, bölgesel hisselerdeki baskıyı ve Güney Kore’nin hem teknoloji hissesi duyarlılığına hem de enerji fiyatlarına yüksek hassasiyetini yansıtıyor.
Jeopolitik Gerilimler, Petrol Fiyatları ve Piyasa Oynaklığı Stratejileri
Yenilenen ABD-İran gerilimi bir diğer temel unsur; bu sabah Brent vadeli işlemlerini %3’ün üzerinde yükselterek varil başına 92,50 dolara taşıdı. Bu, petrol ithalatçısı ülkeler için son dönemde oluşan rahatlamayı tersine çeviriyor ve para birimleri üzerinde ek aşağı yönlü baskı yaratıyor. Bu nedenle diğer petrol ithalatçılarının para birimlerinde de kısa (short) pozisyonları gündemimize alıyoruz.
Genel piyasa belirsizliği, oynaklığın başlı başına bir işlem (trade) haline geldiğine işaret ediyor. VIX endeksinin 18’in üzerine tırmanmasıyla, beklenen fiyat dalgalanmalarını opsiyonlarla değerlendirmeye yönelik fırsatlar görüyoruz. Başlıca Asya para birimi paritelerinde ima edilen oynaklığın (implied volatility) kısa vadede yüksek kalmasını bekliyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
