WTI, önemli Orta Doğu üreticilerinin eylül ihracatının toparlanmasıyla Salı günü Avrupa saatlerinde varil başına 91,10 dolar civarında işlem görürken, Pazartesi günkü kazançlarının bir kısmını geri verdi. Reuters’ın aktardığı Kpler verilerine göre bölgesel sevkiyatlar günde 16,328 milyon varile yükselerek, Şubat sonlarında İran ile ABD-İsrail ittifakı arasında çatışmaların alevlenmesinden bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Artışta, daha yüksek üretim ve ihracatla Suudi Arabistan ile Birleşik Arap Emirlikleri belirleyici oldu.
Jeopolitik risk, ABD ile İran arasındaki müzakerelerin sürmesiyle odağın merkezinde kalmaya devam etti. Görüşmeler, Hürmüz Boğazı’ndan geçiş erişimi ve nükleer anlaşmada ilerlemeye bağlı olası yaptırım gevşemesi üzerinde yoğunlaştı. İranlı yetkililer, Kasım’daki ABD ara seçimleri öncesinde çatışmaların çözülmesini veya su yolunun yeniden açılmasını beklemediklerini belirtirken; Tahran, son teklifine ilişkin ABD yanıtını bekliyor ve önceki teklifinin revize edilmiş bir versiyonunu değerlendirmek üzere ilave görüşmelerin planlandığı bildirildi. Scotiabank, son dönemdeki fiyat gücünü, Başkan Donald Trump’ın İran’ın ilk teklifini reddetmesinin ardından ABD-İran görüşmelerinde yeniden artan bozulmaya bağladı.
Jeopolitik Riskler Ortamında İşlem Stratejileri
Önümüzdeki haftalarda fiyatların 91,00 dolar eşiği yakınında seyretmesiyle, türev ürün yatırımcılarının WTI petrolde artan oynaklığa hazırlıklı olması gerektiğini düşünüyoruz. Orta Doğu ihracatının günde 16,328 milyon varile toparlanması arz tarafındaki sıkışıklığı geçici olarak hafifletmiş olsa da, altta yatan jeopolitik riskler son derece yüksek kalmaya devam ediyor. Kasım ayındaki ABD ara seçimleri öncesinde sert fiyat hareketlerine pozisyon almak için uzun straddle veya boğa call spread gibi opsiyon stratejilerinin kullanılmasını öneriyoruz.
Hürmüz Boğazı ve Stok Takibi
Tarihsel olarak, dünya petrolünün yaklaşık %20’sinin geçtiği Hürmüz Boğazı’na yönelik tehditler, birkaç gün içinde %10 veya daha fazla hızlı petrol fiyat sıçramalarını tetikledi. ABD ile İran arasındaki müzakerelerin son tekliflerin reddinin ardından tıkanmasıyla, olası ani bir tırmanma WTI’yi hızla yeniden 100 dolar seviyesine doğru taşıyabilir. Yatırımcılara, ağır kısa pozisyonlardan kaçınmalarını tavsiye ediyoruz; zira ani, siyasi kaynaklı arz kesintisi riski, Suudi Arabistan ve BAE üretimindeki artışın yarattığı mevcut baskıdan çok daha ağır basıyor.
Yatırımcıların ayrıca haftalık EIA stok raporlarını yakından izlemesi gerekiyor; özellikle de küresel ham petrol stokları son dönemde beş yıllık mevsimsel ortalamalarının altına eğilim göstermişken. Önümüzdeki Çarşamba günkü raporlar, devam eden diplomatik sürtüşme ile birlikte beklenmedik stok azalışlarına işaret ederse, WTI hızla destek bulabilir ve son kayıplarını tersine çevirebilir. Hızlı, haber akışı kaynaklı yukarı yönlü hareketleri yakalarken toplam sermaye riskini sınırlamak için kısa vadeli call opsiyonlarına odaklanılmasını öneriyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
