WTI, bir gün önceki dalgalı seyrin ardından Salı günü Avrupa işlemlerinde yükselişini sürdürdü. Gösterge petrol 99,30-99,35 dolar bandı civarında, yaklaşık %1,30 artıda ve en son 21 Mayıs’ta görülen çok aylı zirveye yakın seyretti. Orta Doğu’da arz kesintisi riskleri ana itici güç olmaya devam etti. Suudi Arabistan, İran sınırına yakın Irak topraklarından geçen Perşembe günü başlatılan İHA saldırılarının ardından Doğu-Batı boru hattını geçici olarak kapattı. İran destekli Husiler de Pazartesi günü Khamis Mushait’teki bir Suudi hava üssünü hedef alırken, Husilerin geçen hafta Yemen’in Kızıldeniz kıyısını ve Bab el-Mendep Boğazı’nı ele geçirmesi; Hürmüz Boğazı çevresindeki gerilimle birlikte risk primini artırdı.
Piyasalar diplomasi ve ABD para politikasını da izledi. İran Yüksek Ulusal Güvenlik Konseyi Sekreteri, Tahran’ın koşulları karşılanmadan ABD ile müzakerelerin yeniden başlamayacağını söyledi. Yatırımcılar, doların seyri ve dolar bazlı emtialar için yön tayini adına Çarşamba günkü FOMC kararına odaklandı. Teknik tarafta WTI, 100 günlük SMA olan 85,39 doların üzerinde kalırken 78,6% Fibonacci düzeltme seviyesi 98,57 doların da üzerinde seyretti; RSI (14) 70’e yakın, MACD ise pozitif kaldı. Öne çıkan destek seviyeleri 98,57, 91,78, 87,01, 85,39, 82,24 ve 76,33 dolar olarak sıralandı.
Türev İşlem Stratejileri ve Volatilite Görünümü
WTI ham petrol 99,30 dolar seviyesine doğru baskı yaparken, türev işlem yapan yatırımcıların önümüzdeki haftalarda yukarı yönlü momentumun sürmesine pozisyonlanmasını öneriyoruz. Uzun (long) alım opsiyonları (call) veya boğa call spread’leri kullanmak, jeopolitik gerilimlerin aniden gevşemesi halinde riski sınırlandırırken ilave yükseliş potansiyelini yakalamamıza imkân verir. Piyasa oynaklığının artmasının beklendiği mevcut ortamda bu strateji özellikle işlevsel görünüyor.
Arz Riskleri ve Teknik Analiz
Bab el-Mendep ve Hürmüz boğazları, küresel ticaret açısından kritik geçiş noktalarını kontrol ettiğinden fiziksel arz hattı riski yüksek seyrediyor. Enerji verileri, Hürmüz Boğazı’ndan günlük 20 milyon varilin üzerinde petrol akışı geçtiğini ve bunun dünyanın petrol sıvı tüketiminin yaklaşık %20’sine karşılık geldiğini gösteriyor. Bu boğazlarda ciddi aksama yaşanması, herhangi bir arz açığının fiyatları hızla 100 dolar eşiğinin belirgin şekilde üzerine taşımasına neden olabilir.
Teknik açıdan WTI’nin 85,39 dolar seviyesindeki 100 günlük Basit Hareketli Ortalama’nın belirgin üzerinde kalarak güçlü bir yükseliş trendini koruduğunu not ediyoruz. En yakın destek 98,57 dolar seviyesindeki 78,6% Fibonacci düzeltmesinde bulunuyor. Fiyatın geçici olarak bu seviyeye geri çekilmesi, trend dönüşümünden ziyade yüksek olasılıklı bir alım fırsatı olarak değerlendirilebilir.
Ayrıca yarınki kritik Fed faiz kararı öncesinde temkinli kalmak gerekiyor. ABD dolarındaki hareketler emtia fiyatlarını doğrudan etkilediğinden, türev yatırımcıların sıkı stop-loss’larla pozisyonlarını koruması veya volatiliteyi işlemeye yönelik opsiyon straddle’ları kullanması uygun olabilir. Bu dengeli yaklaşım, jeopolitik risk priminden faydalanırken portföyleri ani makroekonomik şoklara karşı daha korunaklı tutar.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
