WTI, geçen hafta %5’ten fazla yükseldikten sonra Pazartesi günü geriledi. Ortadoğu’daki gerilim ve Hürmüz Boğazı üzerinden kısıtlanan sevkiyat jeopolitik riskleri yüksek tutsa da fiyatlar geri çekildi. Yazım sırasında kontrat varil başına 84,37 dolar civarında işlem görürken, gün içinde yaklaşık %2,28 düşüş kaydetti. Piyasa ayrıca Pazartesi günü ilerleyen saatlerde açıklanması beklenen İran’a yönelik yeni ABD yaptırımlarına hazırlanırken, Tahran Washington’un adım atması halinde Hürmüz Boğazı ve Basra Körfezi’nin diğer bölgeleri üzerinden petrol ihracatını durdurabileceği uyarısında bulundu.
Grafiklerde, WTI 21 günlük ve 200 günlük SMA’ların üzerinde kalmasına rağmen, yükseliş 100 günlük SMA ile sınırlanmış durumda. Önceki alçalan trend çizgisi 85 dolar seviyesinde dirence dönüştü; RSI 55’e yakın seyrederken, MACD pozitif bölgede kaldı, ancak ADX yaklaşık 19 seviyesindeydi. Direnç 85 dolar civarında ve ardından 100 günlük SMA olan 85,64 dolarda bulunuyor. Destek ise 21 günlük SMA olan 81,37 dolarda, ardından 200 günlük SMA’ya yakın 76,84 dolar ve 75 dolar civarındaki yükselen trend çizgisinde görülüyor; 68,00 dolar ise daha derin yatay destek seviyesi olarak öne çıkıyor.
Jeopolitik Riskler ve Volatilite Stratejileri
Türev işlem yatırımcılarına, Ortadoğu’daki jeopolitik gerilimlerin tedarik zincirlerini tehdit etmesi nedeniyle önümüzdeki haftalarda WTI ham petrolünde artan volatiliteye hazırlıklı olmalarını öneriyoruz. Tahran’ın, günde yaklaşık 20 milyon varil petrolün taşındığı kritik bir boğaz olan Hürmüz Boğazı’nı kapatma tehdidi sürerken, ani bir fiyat sıçraması riski son derece yüksek kalmaya devam ediyor. Halihazırda İran’ın ham petrol ihracatının %90’dan fazlasını satın alan Çin’in, yaklaşan ABD yaptırımlarına nasıl tepki vereceğini yakından izlemeliyiz.
Bu ikili nitelikteki jeopolitik riskler göz önüne alındığında, opsiyon yatırımcılarına her iki yönde de sert fiyat hareketlerinden yararlanmak için uzun straddle veya strangle stratejilerini kullanmalarını tavsiye ediyoruz. Bu strateji, piyasada ani bir soğuma yaşanması halinde fiyatların 200 günlük hareketli ortalama olan 76,84 dolar civarına gerilemesine karşı koruma sağlarken, arz kesintisi olması durumunda yukarı yönlü potansiyeli de yakalamaya imkân tanır. Tarihsel veriler, Ortadoğu kaynaklı gerilim dönemlerinde petrol opsiyonlarında zımni volatilitenin sıklıkla %30’un üzerinde sıçradığını gösteriyor; bu da primin erken alındığı stratejileri oldukça cazip kılıyor.
Vadeli İşlem (Futures) İşlemlerine İlişkin Değerlendirmeler
Vadeli işlem yatırımcıları için, agresif uzun pozisyonlara girmeden önce 85,64 dolardaki 100 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) üzerinde net bir kırılmanın beklenmesini öneriyoruz. WTI bu seviyeyi aşamaz ve geri çekilirse, 81,37 dolardaki 21 günlük SMA desteği yakınlarında uzun pozisyon oluşturma fırsatı değerlendirilebilir. Bu disiplinli yaklaşım, piyasa yeni yaptırım riskinin yarattığı kısa vadeli belirsizliği fiyatlarken risk-getiri oranını belirgin biçimde avantajlı tutar.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
