WTI, Salı günü Avrupa işlemleri sırasında kayıplarını genişleterek, önceki kazanımlarını geri verdikten sonra varil başına 90,20 dolar civarında seyretti. Kyodo News’in, İran’ın ABD’nin ekonomik ve askerî baskıyı azaltmaya yönelik ilk adımlar atması koşuluyla Hürmüz Boğazı’nı yedi gün içinde yeniden açmayı teklif ettiğini bildirmesinin ardından fiyatlar zayıfladı. Teklifin, liderler New York’ta Birleşmiş Milletler Genel Kurulu için toplanırken üçüncü taraf arabulucular üzerinden Washington’a iletildiği; İranlı yetkililerin gerilimi düşürmek ve daha geniş kapsamlı görüşmeleri yeniden başlatmak için arabulucu ülkelerle temas arayışında olduğu belirtildi.
Piyasaların odağında ayrıca ABD Başkanı Donald Trump’ın BM’deki konuşması yer alıyor. Trump’ın programında İran Cumhurbaşkanı Mesud Pezeşkiyan ile olası bir kulis görüşmesi ile Çin Devlet Başkanı Şi Cinping ve Körfez liderleriyle ayrı görüşmelerin bulunabileceği kaydedildi. Yönetim ayrıca Orta Doğu genelinde yeniden inşa için 5 milyar dolarlık bir fonu da gündeme getirdi. Bu arada, hafta sonu Hürmüz’den gerçekleşen geçişlerin ardından arz endişeleri hafifledi. Suudi Arabistan’ın son altı günde boğaz üzerinden günlük 2,9 milyon varil ham petrol sevk ettiği, uydu görüntülerinin ise Suudi Körfez terminallerinde toplam 14 milyon varil kapasiteye sahip süpertankerleri gösterdiği aktarıldı; tanker sayısı en az Haziran’dan bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Brent kısa süreliğine varil başına 100 doların altına inerken, %3,40 düşüş kaydetti.
Diplomatik Gelişmeler Eşliğinde Kısa Vadeli İşlem Görünümü
Türev yatırımcılarına, West Texas Intermediate (WTI) 90 dolar civarındaki kritik destek seviyelerini test ederken kısa vadede aşağı yönlü baskıya hazırlıklı olmalarını öneriyoruz. Tarihsel olarak, BM Genel Kurulu döneminde petrol fiyatları yüksek volatilite gösterir ve diplomatik atılımlar çoğu zaman sert satışları tetikler. İran’ın Hürmüz Boğazı’nı yeniden açmaya yönelik koşullu teklifi dikkate alındığında, bu zayıflayan momentumu değerlendirmek için kısa pozisyon açılmasını veya put opsiyonu alınmasını tavsiye ediyoruz.
Fiziki Piyasa ve Riskten Korunma Stratejileri
Fiziki piyasa, Suudi Arabistan’ın hayati önemdeki boğaz üzerinden yakın dönemde günlük 2,9 milyon varillik sevkiyatıyla da görüldüğü üzere, tıkanıklığın azaldığına işaret ediyor. Bu görünüm, ABD Enerji Enformasyon İdaresi’nin (EIA) Hürmüz Boğazı’nın normalde günlük 20 milyon varilin üzerinde hacim taşıdığını belirten tarihsel verileriyle de destekleniyor; bu nedenle boğazın yeniden açılmasına dönük her işaret, ham petrolde risk primleri açısından belirgin şekilde negatif (ayı piyasası) kabul ediliyor. Ayrıca Suudi limanlarında 14 milyon varillik kapasiteyle rekor düzeyde süpertanker varlığı, diplomasi ilerler ilerlemez arzın hızla piyasaya akmaya hazır olduğuna işaret ediyor.
Jeopolitik müzakereler hızlı biçimde yön değiştirebileceğinden, ABD-İran görüşmelerinin tıkanması hâlinde görülebilecek ani yukarı yönlü sıçramalara karşı da korunmak gerekiyor. Enerji opsiyonlarında ima edilen volatilite, büyük liderler zirveleri öncesinde genellikle yükselir; bu da basit prim satışı stratejilerini şu aşamada riskli kılıyor. Önümüzdeki haftalarda hem diplomaside ilerleme kaynaklı sert bir düşüş hem de gerilimin yeniden tırmanmasına bağlı ani bir ters hareket riskini yönetmek için, düşüş yönlü dikey spread’ler (bearish vertical spreads) veya uzun straddle stratejilerinin uygulanmasını öneriyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
