WTI, önceki günkü sınırlı kazanımların ardından geri çekilerek Perşembe günü Asya saatlerinde varil başına 90,80 dolar civarında işlem gördü ve 91,00 doların altına sarktı. ABD-İran diplomatik görüşmelerindeki ilerlemeye ilişkin belirsizlik sürse de fiyat hareketi zayıfladı; müzakerelerin bozulması halinde ham petrol toparlanmaya açık görünüyor.
BM Genel Kurulu’nda İran Cumhurbaşkanı Mesud Pezeşkiyan, Tahran’ın tehditlere boyun eğmeyeceğini söyledi; ekonomik kalkınma için nükleer teknoloji arayışının İran’ın hakkı olduğunu yineledi ve ABD yaptırımları ile ablukaları yürürlükte kaldığı sürece Hürmüz Boğazı’ndan seyrüsefer serbestisini kısıtlayacakları uyarısında bulundu. Washington’da ABD Enerji Bakanı Chris Wright, Trump yönetiminin yurt dışına sevkiyat yasağına alternatif olarak ABD’li rafinerilerle birlikte ABD dizel ihracatında gönüllü bir azaltım üzerinde çalıştığını söyledi. Diğer yandan Suudi Arabistan, Doğu-Batı boru hattı üzerinden petrol ihracatını yeniden başlatmaya hazırlanırken, Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenskiy, olası bir enerji ateşkesi konusunda Başkan Donald Trump ile son dönemde görüşmeler yaptığını belirtti. TD Securities, piyasanın “anlaşma başlıklarını” temkinli karşıladığını ve daha yüksek spekülatif pozisyonlanmanın ham petrolü temel dinamiklerden ziyade günlük manşetlere karşı daha hassas hale getirebileceği uyarısında bulundu.
Volatilite Riskleri Ve Jeopolitik Gerilim
West Texas Intermediate (WTI) 91,00 doların hemen altında seyrederken, önümüzdeki haftalarda petrol piyasasında sert volatilite bekliyoruz. Günlük yaklaşık 20 milyon varil petrolün geçtiği Hürmüz Boğazı’nda navlun/taşımacılık aksaması tehdidi, ani fiyat sıçramalarını oldukça olası kılıyor. Türev piyasa yatırımcılarına şu aşamada ağır yönsel pozisyonlardan kaçınmalarını, bunun yerine risk azaltımına odaklanmalarını öneriyoruz.
Yüksek Spekülasyon Ortamında İşlem Stratejileri
Piyasayı şu anda uzun vadeli arz-talep dengelerinden ziyade manşetler yönlendiriyor; bu da standart teknik analizi daha az güvenilir hale getiriyor. Spekülatif pozisyonlanma çok yüksek olduğundan, diplomatik görüşmelere ya da ABD’nin gönüllü ihracat kısıtlarına ilişkin tek bir söylenti bile büyük çaplı pozisyon tasfiyelerini tetikleyebilir. Yön tahmini yapmadan sert fiyat hareketlerinden faydalanmak için straddle veya strangle gibi opsiyon stratejilerinin kullanılmasını öneriyoruz.
ABD dizel ihracatında gönüllü kesinti tartışmaları ve Avrupa’da olası enerji ateşkesi söylemleri belirsizliği daha da artırıyor. Tarihsel veriler incelendiğinde, benzer jeopolitik gerilim dönemlerinde Ham Petrol Volatilite Endeksi’nin (OVX) yalnızca birkaç gün içinde %30’un üzerinde sıçradığı görülüyor. Ani gecelik fiyat boşluklarının sermayeyi aşındırmasını önlemek için kaldıraç seviyesinin düşük tutulmasını ve sıkı zarar-kes (stop-loss) emirleri uygulanmasını tavsiye ediyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
