WTI ham petrolü, Suudi Arabistan’daki iki günlük Husî saldırıları ve Hürmüz Boğazı’ndan çıkan gemilere yönelik bildirilen saldırıların ardından 22 haftanın en yüksek seviyesine yükseldi. Kontrat, Pazartesi’den Perşembe’ye kadar korunan 95,00-101,00 dolar bandının üzerine çıkarak 98,50 dolar civarından 103,00 doların hemen altına tırmandı ve seans aralığının üst beşte birlik diliminde işlem gördü. Suudi Aramco, Şeybe sahasında bir Husî İHA’sından düşen enkazın iki kişinin ölümüne yol açmasının ardından, Perşembe günü Dahran’daki merkez ofisinde kalan personele binayı terk etmesini söyledi. UK Maritime Trade Operations ise Cuma günü, Umman’daki Limah açıklarında Hürmüz’den ayrılan bir tankerin kimliği belirsiz bir mühimmatla vurulduğunu bildirdi.
Arz cephesi odakta kalmayı sürdürdü. ABD’nin Birleşmiş Milletler Büyükelçisi Waltz, Financial Times’a savaşın bir yıl daha sürebileceğini söylerken, Başkan Trump ABD’nin savaşı çok hızlı biçimde bitirebileceğini ifade etti; Waltz ayrıca Donanma’nın öngörülebilir gelecekte İran’ın limanlarını ablukada tutabileceğini söyledi ve Kpler bunun İran’ın ham petrol gelirini Aralık ortasına kadar sıfıra indireceğini öngörüyor. Grafiklerde WTI, 15 Eylül tepesini (102,00 doların hemen üzeri) aştı; 6 Ağustos dip seviyesine (74,00 dolar civarı) göre yükseliş yaklaşık 28 dolar, 50 günlük EMA 91,50 doların hemen üzerinde ve günlük momentum Eylül ortasından bu yana ilk kez aşırı alım bölgesine ulaştı.
Oynaklık Riskleri ve İşlem Fırsatları
WTI Ham Petrol’ün 102 doların üzerine çıkarak 22 haftanın zirvesine ulaşmasıyla, çatışmanın Orta Doğu enerji altyapısını tehdit etmesi nedeniyle yukarı yönlü oynaklığın artmasına hazırlıklı olmalıyız. Küresel petrol akışının yaklaşık %20’si Hürmüz Boğazı’ndan geçtiğinden, transitin kalıcı biçimde engellenmesi fiyatları kolaylıkla 110 dolara taşıyabilir. 3 Kasım’daki ABD ara seçimlerine yaklaşırken, yoğun spekülatif alımların arz sıkışıklığını fiyatlarda canlı tutmasını bekliyoruz.
Günlük momentum göstergeleri şu anda aşırı alımda olduğundan, piyasa zirvelerinden doğrudan alım yapmak kısa vadeli bir geri çekilme riskini artırır. Bunun yerine, 95,00-98,50 dolar kırılma destek bölgesine doğru sığ geri çekilmelerde uzun (long) yönlü giriş fırsatları aramalıyız. Alım opsiyonları (call) veya dikey alım spreadleri (vertical call spreads) kullanmak da aşağı yönlü riski sınırlarken yukarı yönlü potansiyelden yararlanmamızı sağlayabilir.
Pozisyonlama Stratejileri ve Risk Kontrolleri
Kasım ara seçimlerinin ardından ufukta olası askerî adımlar görünürken, opsiyon volatilite primlerinin belirgin biçimde genişlemesi muhtemel. Tarihsel veriler, akut jeopolitik arz krizlerinin birkaç gün içinde petrol fiyatlarına 10-15 dolarlık bir risk primi ekleyebildiğini gösteriyor. Uzun straddle gibi pozisyon stratejileri, arzın daha da düşmesi ya da manşetlerin ani bir panik satışını tetiklemesi fark etmeksizin büyük fiyat dalgalanmalarından kâr elde etmemize yardımcı olabilir.
Diplomatik görüşmelerin piyasayı beklenmedik şekilde sakinleştirmesi ihtimaline karşı sermayeyi korumak için sıkı zarar-kes (stop-loss) disiplinini uygulamalıyız. Hâlihazırda 91,50 dolar civarında bulunan 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama, orta vadeli yükseliş görünümünü korumak için kritik “son çizgi” işlevi görüyor. Haftalık API ve EIA stok verilerini günlük haber akışıyla birlikte izlemek, pozisyonlarımızın fiilî piyasa arzıyla uyumlu kalmasını sağlayacaktır.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
