WTI, gün içi $78,90 dip seviyesinden toparlanmasının ardından varil başına $83 civarında işlem gördü; ancak ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz oranlarını %3,50–%3,75 aralığında değiştirmeme kararının ardından fiyat hareketi sınırlı kaldı. ABD seansındaki erken yükselişler, piyasanın “faizleri sabit tutma” kararını sindirmesiyle geri verildi. Kontrat ayrıca dört saatlik görünümde $83,48 seviyesinde takip edildi.
ABD, Suudi Arabistan ve İran’ı içeren misilleme saldırılarının, bölgesel petrol üretimi ve taşımacılığında olası aksamaya ilişkin endişeleri artırmasıyla jeopolitik riskler gündemde kalmaya devam etti. Suudi Arabistan ve ABD, Suudi petrol tesislerine yönelik drone saldırılarının ardından Irak’ta İran’la bağlantılı gruplara karşı saldırılar düzenledi; İran ise daha sonra Ürdün’deki bir ABD askeri üssüne yönelik saldırının sorumluluğunu üstlendiğini açıkladı. Teknik görünümde WTI, yaklaşık $82,32’deki 20 periyotluk SMA’nın ve $80,15 civarındaki 100 periyotluk SMA’nın üzerinde tutunurken RSI 52 civarında seyretti; direnç $84,24’te görülürken, destek $82,32 ve $82,29; ardından $81,51 ve $80,99 seviyelerinde izlendi.
Türev İşlem Stratejileri ve Teknik Momentum
WTI’nin varil başına $83 civarında konsolide olduğu ortamda, önümüzdeki haftalarda yukarı yönlü eğilim taşıyan dar bir işlem bandına hazırlıklı olunmasını türev yatırımcılarına öneriyoruz. Fiyatın $82,32’deki 20 periyotluk hareketli ortalamanın üzerinde kalması ve $80,15 yakınındaki kritik 100 periyotluk desteğin korunması, kısa vadeli teknik momentumun yapıcı olmaya devam ettiğine işaret ediyor. Yatırımcılar, $84,24’teki yakın direnç seviyesinin üzerindeki olası bir kırılmadan faydalanmak için başa başa yakın (near-the-money) alım (call) opsiyonlarını değerlendirebilir.
Jeopolitik Oynaklık Tetikleyicileri ve Makro Arka Plan
ABD, Suudi Arabistan ve İran’ı içeren jeopolitik gerilimler, Orta Doğu arzını hızlı biçimde aksatabilecek önemli bir oynaklık tetikleyicisi konumunda. Tarihsel olarak, 2019’da Suudi Aramco tesislerine yönelik saldırı gibi bu bölgedeki beklenmedik enerji altyapısı saldırıları, ham petrol fiyatlarında tek bir işlem seansında %14’ün üzerinde sıçramalara yol açtı. Bu tür ani arz yönlü şoklara karşı korunmak için, peşin prim maliyetini sınırlarken yukarı yönlü getiri potansiyelini artıran boğa alım spread’lerinin (bull call spread) kullanılmasını öneriyoruz.
Fed’in faizleri %3,50–%3,75 aralığında duraklatma kararı, son yıllarda görülen %5,5’lik tepe seviyelere kıyasla daha istikrarlı bir makroekonomik ortama işaret ediyor. Bu duraklama; istikrarlı küresel talep ve disiplinli üretimle birleştiğinde, enerji fiyatları için güçlü bir taban oluşmasına katkı sağlayabilir. Aşağı yönlü risklerin güçlü biçimde sınırlı kalacağını düşünen yatırımcılar için, $80 seviyesinin altındaki zararda (out-of-the-money) satım (put) opsiyonlarını satmak, getiri üretmeye yönelik cazip bir strateji sunabilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
