Bölgesel Çatışma ve Arz Riski
İsrail Savunma Kuvvetleri, İran’a yönelik yeni bir saldırı dalgası başlattığını açıkladı; Tahran’da patlamalar bildirildi. İsrail ayrıca Lübnan’a doğru daha fazla füze ateşledi ve güney Beyrut’ta Hizbullah’la bağlantılı altyapıyı hedef aldı. ABD Merkez Komutanlığı (CENTCOM), ABD ordusunun Salı günü Hürmüz Boğazı yakınlarında İran’a ait 16 mayın döşeme teknesini “etkisiz hale getirdiğini” söyledi. Başkan Donald Trump, boğaza yerleştirilen mayınların derhal kaldırılması gerektiği uyarısında bulundu. ABD’li yetkililer Salı günü, askeri operasyonların yoğunlaştığını ve diplomatik görüşmeler için sınırlı bir ihtimal olduğunu söyledi. Trump, Pazartesi gecesi çatışmanın yakında sona erebileceğini belirtti. Hürmüz Boğazı fiilen kapalı kalırken Suudi Arabistan, Birleşik Arap Emirlikleri, Kuveyt ve Irak üretimi günlük 6 milyon varilden fazla azalttı. BAE’deki en büyük petrol rafinerisi de bir drone saldırısının ardından faaliyetlerini durdurdu.Piyasa Oynaklığı ve Pozisyon Alma
Arzda büyük bir şok ile güçlü bir politika adımının (rezerv satışı gibi) karşı karşıya gelmesi, sert fiyat dalgalanmaları (oynaklık) yaratıyor. Piyasa şu anda olası rekor IEA rezerv satışına odaklanmış durumda; ancak fiilen günlük 6 milyon varilden fazlası devre dışı. Yalnızca Hürmüz Boğazı’nın kapanması, dünyanın günlük petrol tüketiminin yaklaşık beşte birini etkiliyor. Bu etki, kısa süreli bir rezerv satışından daha güçlü ve daha kalıcı. Bu aşırı belirsizlik, fiyatlarda sert iniş-çıkışlara hazırlıklı olunması gerektiğine işaret ediyor ve opsiyon primlerini (opsiyon sözleşmesi için ödenen bedel) yukarı itiyor. CBOE Crude Oil Volatility Index’in (OVX) — petrol fiyatlarındaki beklenen dalgalanmayı ölçen endeks — önceki yıllardaki jeopolitik krizlerin başlangıcında olduğu gibi (örneğin 2022 başı) hızlı yükselmesi bekleniyor. Bu oynaklıktan yararlanmayı hedefleyen türev (değeri başka bir varlığa bağlı finansal ürün) stratejileri; örneğin long straddle (aynı vadede aynı fiyattan alım ve satım opsiyonu birlikte almak) veya strangle (aynı vadede farklı fiyatlardan alım ve satım opsiyonu almak) gibi yöntemler, her iki yönde sert hareketlerden kazanç için değerlendirilebilir. IEA’nın planladığı stratejik stok satışı 2022’dekinden büyük olsa da stratejik rezervler sınırsız değil. 2022’deki satış, kalıcı değil geçici rahatlama sağlamıştı; ayrıca ABD’nin stratejik petrol stokları 40 yılın en düşük seviyelerine yakın seyrederken bu yeni satışın uzun vadeli etkisi tartışmalı. Piyasa, Orta Doğu kaynaklı uzun süreli bir arz kesintisinin ciddiyetini hafife alıyor. Canlı VT Markets hesabınızı oluşturun ve hemen işlem yapmaya başlayın.
Hemen işlem yapmaya başlayın – Gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın
