WTI, Perşembe günü Asya işlemlerinde %1’in üzerinde düşüşle 79,00 doların hemen altına geriledi; buna karşın hafta başında görülen bir ayı aşkın sürenin en yüksek seviyesine yakın kalmayı sürdürdü. Hareketin arka planında, piyasanın Orta Doğu’da yeni gelişmeleri beklemesi yer aldı. ABD-İran gerilimi hafta başından bu yana tırmanırken, ABD’nin İran limanlarına yönelik deniz ablukası uyguladığı ve Hürmüz Boğazı’nın kapatıldığına ilişkin haberler de gündeme geldi.
Teknik tarafta, son yükseliş Nisan–Temmuz düşüşünün %23,6 Fibonacci düzeltmesini ve 200 günlük EMA’yı aşarken; RSI (14) 54,36 ve MACD 1,85 seviyesinde bulunuyordu. Bu görünüm, 67,07 dolardaki döngü dip seviyesinden gelen toparlanmanın ardından oluştu. Destek seviyeleri 77,28 dolardaki 200 günlük EMA ve 76,59 dolardaki %23,6 düzeltme olarak belirtilirken; dirençler %38,2 seviyesinde 82,47 dolar ve %50,0 düzeltmeye yakın 87,23 dolar olarak öne çıktı. Bunun üzerinde 61,8% seviyesi 91,98 dolar; ardından 98,75 dolar ve 107,38 dolar referans gösterildi. 67,07 dolara doğru daha derin bir geri çekilme, hâkim eğilimi zayıflatacaktır.
Jeopolitik Gerilim ve Arz Dinamikleri Yükseliş Görünümünü Destekliyor
Mevcut duruma dayanarak, WTI’nin 79,00 doların altına son gerilemesini trend değişimi değil, geçici bir düzeltme olarak görüyoruz. ABD ile İran arasında tırmanan gerilim, özellikle Hürmüz Boğazı yakınlarındaki son deniz karşılaşmalarının ardından, arz tarafında anlamlı bir risk yaratıyor. Küresel petrolün %20’den fazlasının bu boğazdan geçtiği dikkate alındığında, olası bir aksama fiyatları sert biçimde yukarı taşıyabilir.
Bu yükseliş beklentisi, son arz verileriyle de destekleniyor. Enerji Enformasyon İdaresi’nin (EIA) dünkü raporu, ham petrol stoklarında 4,5 milyon varillik azalışa işaret etti; bu, piyasa beklentisinin iki katından fazla olup güçlü talebe işaret ediyor. Ayrıca, dünyanın en büyük petrol ithalatçısı Çin’de Caixin İmalat PMI verisi 51,9 ile genişlemenin sürdüğünü ve yakıt tüketiminin canlı kaldığını gösterdi.
İşlem Stratejisi: Düşüşlerde Alım ve Opsiyonlarla Giriş Seviyesini Tanımlama
İşlem perspektifinden bakıldığında, 77,30 dolar civarındaki 200 günlük hareketli ortalamaya doğru olası zayıflığı bir alım fırsatı olarak değerlendiriyoruz. Hafta başındaki teknik kırılma geçerliliğini koruyor ve momentum göstergeleri hâlen pozitif. Bu nedenle yatırımcılar, 82,47 dolardaki ilk direnç bölgesine doğru bir hareketi hedeflemek için alım (call) opsiyonlarını veya boğa alım spreadlerini (bull call spread) değerlendirebilir.
Bu ortamda geri çekilmelerin alım için uygun olduğunu düşünüyor, önümüzdeki haftalarda uzun pozisyonlara ekleme yapılmasını hedefleyen bir stratejiyi benimsiyoruz. Opsiyon yatırımcıları açısından, 76,50 dolardaki destek seviyesinin altında kullanım fiyatlı zararda (out-of-the-money) satım (put) opsiyonları satmak; prim geliri elde ederken aynı zamanda daha elverişli bir giriş seviyesini tanımlamanın bir yolu olabilir. Bu strateji, hem yükselen fiyattan hem de jeopolitik risklerin artırdığı zımni volatiliteden fayda sağlar.
Bu görüşe yönelik ana risk, Orta Doğu’da belirgin bir tansiyon düşüşü veya talepte ani bir gerileme olacaktır. 67,00 dolar civarındaki döngü dip seviyesinin altına kararlı bir kırılma, yükseliş senaryomuzu geçersiz kılar. Bu gerçekleşene kadar, yaz sonuna kadar daha yüksek fiyatlara pozisyon almak için geri çekilmeleri fırsat olarak değerlendireceğiz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
