Piyasa Tepkisi Ve Anlık Fiyat Hareketleri
İran’ın açıklamasının ardından ABD Dolar Endeksi (DXY), %0,2 düşüşle 100,00 civarına geriledi. WTI (ABD tipi ham petrol) da %1,6 düşerek 102,00 dolar civarına indi. Piyasa dilinde “risk-on”, yatırımcıların daha riskli varlıklara yöneldiği dönemleri anlatır. “Risk-off” ise daha güvenli görülen varlıklara kaçışı ifade eder. Risk-on genellikle hisse senetlerinde yükseliş, altın hariç birçok emtiada (ham madde) güçlenme, emtia fiyatlarına duyarlı para birimlerinde değer artışı ve kripto fiyatlarında yükselişle ilişkilendirilir. Risk-off ise genellikle tahvil fiyatlarında yükseliş (yani tahvil faizlerinde düşüş), altına talebin artması ve ABD Doları, Japon Yeni ve İsviçre Frangı gibi “güvenli liman” para birimlerinin değer kazanmasıyla görülür. Risk-on dönemlerinde sık güçlenen emtia bağlantılı para birimleri arasında Avustralya Doları, Kanada Doları, Yeni Zelanda Doları ile Ruble ve Güney Afrika Randı sayılır.Hürmüz Boğazı’nda Arz Riski
Görüşmelerin sonuçsuz kalmasının ardından tansiyon yükseldi ve dikkat yeniden Hürmüz Boğazı’na çevrildi. Dünya günlük petrol arzının yaklaşık %21’i bu dar geçitten geçiyor. Bu nedenle bir kesinti, küresel enerji fiyatlarını anında ve sert biçimde etkileyebilir. Bu belirsizliğin sürmesi, piyasada ani bir arz şoku (beklenmedik arz kesintisi) riskinin yeterince fiyatlanmadığı anlamına gelir. Türev ürün (fiyatı başka bir varlığa bağlı finansal sözleşme) işlemi yapan yatırımcılar, önümüzdeki aylara yönelik WTI ham petrol için alım opsiyonu (call option: belirli bir fiyattan alma hakkı) almayı değerlendirebilir. Bu strateji, varil fiyatının 110-120 doların üzerine sıçraması ihtimaline pozisyon almayı sağlar; olası zarar ise ödenen primle (opsiyonu almak için ödenen bedel) sınırlıdır. Bu, riski baştan belli olan bir konumlanma yöntemidir. Ayrıca genel piyasa oynaklığında (volatilite: fiyatların dalgalanma hız ve şiddeti) artış beklenebilir; bu da opsiyonların genel olarak pahalanması demektir. VIX endeksi (beklenen oynaklığı gösteren endeks), 2023 sonundaki Kızıldeniz taşımacılık aksaklıklarında 30’un üzerine çıkmıştı; doğrudan bir çatışma 40’ın üstünü gündeme getirebilir. VIX alım opsiyonu veya VIX vadeli işlemleri (futures: gelecekte belirli fiyattan alım-satım sözleşmesi) almak, böyle bir krizle tetiklenebilecek genel piyasa düşüşüne karşı korunma (hedge: riski azaltma) sağlayabilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın – Gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın
