USD/JPY haftayı düşüşle tamamladı; riskten kaçış tonunda günlük bazda güçlü kalmasına rağmen %0,74’ün üzerinde geriledi. Parite 156,85 seviyesinde işlem görürken, 156,00 civarında tepki yükselişi riskine işaret eden bir çekiç mum formasyonu oluştu.
Teknik açıdan fiyat, alıcı ve satıcıları sınırlayan 156,00–159,00 bandı içinde sıkışmış durumda; 300 piplik bu aralık her iki tarafı da kontrol altında tutuyor. Momentum aşağı yönlü tarafa eğildi; 14 günlük RSI 50 nötr seviyesinin altına sarktı. İlk destek 156,50’de, ardından 23 Ekim gün içi dibi olan 156,08 seviyesi geliyor; bunun devamında 155,00 ve buranın da kırılması halinde 8 Eylül dip seviyesi olan 152,89 izleniyor. Yukarı tarafta direnç, 50 günlük SMA olan 157,57’de; ardından 100 günlük SMA 158,50’de ve 200 günlük SMA 159,35’te bulunuyor.
İşlem Stratejisi ve Teknik Sinyaller
Türev ürün yatırımcılarına, önümüzdeki haftalarda 156,00 ile 159,00 arasında devam eden yatay bant koşullarına hazırlıklı olmalarını öneriyoruz. 156,00 seviyesi yakınındaki günlük çekiç formasyonu olası geçici bir tepki yükselişine işaret ediyor; bu da taktiksel sıçramalar için kısa vadeli alım (call) opsiyonlarını veya uzun türev pozisyonlarını cazip kılıyor. Ancak parite kritik hareketli ortalamaların altında zorlanırken, yükselişleri uzun vadeli trend dönüşünden ziyade potansiyel satış fırsatı olarak değerlendirmek gerekir.
14 günlük Göreli Güç Endeksi’nin (RSI) nötr 50 seviyesinin altına gerilemesi nedeniyle, genel momentumun satıcılar lehine döndüğünü görüyoruz. 23 Ekim dibi olan 156,08’in net şekilde aşağı kırılması, 155,00 psikolojik seviyesine doğru aşağı yönlü baskının hızlanmasını tetikleyebilir. Bu senaryoda, eylül dibi olan 152,89’a yönelik satım (put) opsiyonu stratejileriyle kırılma hareketlerine pozisyon alınmasını öneriyoruz.
Risk Yönetimi ve Makro Faktörler
Riski etkin yönetmek için, 50 günlük hareketli ortalama civarındaki 157,57’den başlayan yukarı yönlü direnç seviyeleri izlenmelidir. Daha güçlü dirençler, 100 günlük hareketli ortalama olan 158,50 ve 200 günlük hareketli ortalama olan 159,35 seviyelerinde bulunuyor. Bu teknik bariyerlerin yakınına tanımlı riskli zarar-kes seviyeleri veya yapı (structure) tavanları yerleştirmek, beklenmedik yukarı yönlü sıçramalara karşı portföyleri korur.
Makroekonomik faktörler de temkinli bir yaklaşımı destekliyor; Japonya’nın 160,00 civarında aşırı yen zayıflığını sınırlamak için 2024’te 9,8 trilyon yen harcamak gibi tarihsel müdahale çabaları dikkat çekiyor. Ayrıca, Japonya çekirdek enflasyonunun Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) %2 hedefi civarında seyretmesi, yurt içi faiz artışı beklentilerini canlı tutmaya devam ediyor. Önümüzdeki birkaç hafta boyunca bu teknik bant içinde türev sözleşmelerde işlem yaparken pozisyon büyüklüklerinin dengeli tutulmasını öneriyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
