AUD/USD, 0,7197’ye kadar hızlı yükselişin ardından geri çekildi. Gün içi işlemlerde 0,7130-0,7180 bandında kalması bekleniyor.
Önümüzdeki 1-3 haftada yükseliş riski sürüyor. Ancak piyasa aşırı alım bölgesinde (fiyatın hızlı yükseliş sonrası yorulma riski) ve yükseliş hızı yavaşladı. 0,7220’ye doğru hareket için günlük kapanışın 0,7190’ın üzerinde gerçekleşmesi gerekiyor.
Near Term Range Outlook
Ek geri çekilmeler görülebilir, ancak düşüş ivmesinde (satış baskısının hızında) belirgin bir artış yok. Olası düşüşlerin mevcut yatay bant içinde kalması bekleniyor.
Yükseliş senaryosu için 0,7085 desteği korunuyor. 0,7085’in kırılması halinde yukarı yönlü beklenti zayıflar.
Avustralya dolarının 0,6800 seviyesinden son geri çekilmesini, daha geniş bir yükseliş trendi içinde konsolidasyon (yükseliş sonrası dinlenme/yatay hareket) olarak görüyoruz. Bu görüş, Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) şahin duruşuyla (faizleri yüksek tutmaya eğilimli) destekleniyor; son toplantı tutanakları enflasyonun hâlâ %3,1 seviyesinde olmasına yönelik endişeleri öne çıkardı. Kısa vadede paritenin 0,6710/0,6770 aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
Options Strategy Considerations
Temel yükseliş baskısı, güçlü emtia fiyatlarıyla destekleniyor; demir cevheri (iron ore) fiyatı yakın dönemde ton başına 125 doların üzerine çıktı. Bu ortam, “zararda” alım opsiyonu (out-of-the-money call: kullanım fiyatı mevcut fiyatın üzerinde olan alım opsiyonu) almayı veya boğa alım spread’i (bull call spread: aynı vadede bir alım opsiyonu alıp daha yüksek kullanım fiyatlı başka bir alım opsiyonu satarak maliyeti azaltan strateji) uygulamayı öne çıkarabilir. Bu yapılar, Avustralya doları yükselişini sürdürürse kazanç potansiyeli sunarken aşağı yönlü riski sınırlar.
Bu tablo, 2025 başında gördüğümüz aşırı alım koşullarına benziyor; o dönemde kısa bir geri çekilmenin ardından yükseliş devam etmişti. Mevcut yükseliş senaryosunun korunması için paritenin 0,6650 güçlü desteğinin üzerinde kalması gerekiyor. Kritik direnç olan 0,6820 üzerinde net bir günlük kapanış, trendin yeniden güçlendiğini teyit eder ve 0,6900 seviyesine doğru alan açar.
Görüşümüzü ABD tarafı da destekliyor. Son TÜFE (CPI: tüketici fiyat endeksi/enflasyon göstergesi) verisi beklentilerin altında %2,9 geldi. Bu, piyasaların daha temkinli bir Fed (ABD Merkez Bankası) beklentisini fiyatlamasıyla ABD dolarını zayıflattı. Bu durum, Avustralya dolarını görece daha cazip kılıyor ve gücün sürmesi ihtimalini destekliyor.
