Jeopolitik Gerilimler Ve Piyasa Tepkisi
Gerilim sürerken, İran’ın Diego Garcia’ya iki adet orta menzilli balistik füze fırlattığı bildirildi; ABD’nin uyarıları ise Hürmüz Boğazı’na odaklandı. CBS, ABD’li yetkililere dayandırdığı haberinde boğazda yaklaşık bir düzine İran mayını bulunduğunu aktardı. Önemli bir makro veri akışı olmazken, piyasalar merkez bankası yetkililerinin açıklamalarını ve politika beklentilerinin fiyatlanmasını izledi. Piyasalar bu yıl ABD’de faiz indirimi beklemiyor. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) 30 Nisan’da faiz artırma ihtimali %64, Haziran için %74 civarında; toplamda yaklaşık 35 baz puan (bp: yüzde puanın yüzde biri, 0,01) artış fiyatlanıyor. Teknik görünümde EUR/USD 1,1614 civarındaydı. Direnç (yükselişte zorlanılan seviye) 1,1640, 1,1690 ve 1,1730 bölgesinde görülüyor. Destek (düşüşte tutunma seviyesi) 1,1570, 1,1510 ve 1,1420 olarak öne çıkıyor; RSI (Göreli Güç Endeksi: fiyatın aşırı alım/aşırı satım durumunu ölçen gösterge) 48 civarında.Opsiyon Stratejileri Ve Kritik Teknik Seviyeler
Ateşkesin bozulması ve riskten kaçışın (güvenli varlıklara yönelme) geri dönmesi halinde ABD Doları güçlenebileceği için korunma (hedge: olumsuz harekete karşı risk azaltma) ihtiyacı da var. Görüşmelerin bozulması petrolü yeniden sıçratabilir; 2022’nin ilk yarısında WTI ham petrolün %60’tan fazla yükselmesine benzer bir tablo, enflasyon baskısını artırarak Fed’i zorlayabilir ve doları destekleyebilir. Bu riske karşı, kullanım fiyatı mevcut seviyeden daha aşağıda olan EUR/USD satım opsiyonları (out-of-the-money put: ancak kur belirgin düşerse değer kazanan opsiyon) sert bir gerilemeye karşı daha düşük maliyetli bir koruma sunabilir. Teknik olarak 1,1730 güçlü bir direnç bölgesi; yükselişin burada duracağını düşünenler için üzeri kapalı alım opsiyonu satışı (covered call: eldeki pozisyon üzerine alım opsiyonu satarak gelir elde etme) açısından uygun bir kullanım fiyatı olabilir. Buna karşılık 1,1570 desteğinin altına sarkma, satışları hızlandırabilir; bu da koruyucu satım opsiyonları (protective put: düşüşe karşı sigorta işlevi gören put) için bu seviyeyi kritik kılıyor. Piyasa Nisan’a kadar ECB faiz artışı olasılığını %64 fiyatladığı için, çatışma geriledikçe euro üzerinde yukarı yönlü baskının sürmesi beklenebilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın – Gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın
