ABD Başkanı Donald Trump, Fox News’e göre pazar günü yaptığı açıklamada ara seçimler öncesinde İran’a yönelik ilave saldırı ihtimalini dışlamadığını söyledi. Savaşın “çok yakında” kazanılmasını beklediğini belirten Trump, bu sonucu petrol fiyatlarındaki düşüşle ilişkilendirerek ham petrolün çatışma öncesi seviyelere “ciddi şekilde” gerileyeceğini savundu. Trump ayrıca İran’ın nükleer silah edinmesine izin verilmeyeceğini yineleyerek, nükleer caydırıcılığı ABD hedeflerinin merkezine yerleştirdi.
Öte yandan, İran’ın Basra Körfezi Boğaz Otoritesi (PGSA), armatörleri Basra Körfezi ve Hürmüz Boğazı üzerinden “yetkisiz” güzergâhları kullanmamaları konusunda uyardı ve kurallara uymayan denizcilik şirketlerinin sonuçlarla karşılaşacağını bildirdi. Piyasalarda ise West Texas Intermediate (WTI), yazım sırasında gün içinde %0,72 artışla 92,00 dolarda işlem görüyordu.
Enerji Piyasalarında Oynaklık Artıyor
WTI ham petrol 92,00 dolar civarında seyrederken ve söylem sertleşirken, önümüzdeki haftalarda artan piyasa oynaklığına hazırlıklı olmamız gerekiyor. Dünya sıvı petrol akışının yaklaşık %20’sinin geçtiği Hürmüz Boğazı’ndaki deniz taşımacılığı rotalarına yönelik tehditler dikkate alındığında, kısa vadede arz kesintileri son derece inandırıcı bir risk oluşturuyor. Askerî bir harekât başlaması halinde olası fiyat sıçramalarından yararlanmak için WTI üzerinde kısa vadeli alım (call) opsiyonları alınmasını öneriyoruz.
2022’deki jeopolitik şoklar gibi önceki Orta Doğu gerilimlerinde, küresel petrol göstergeleri hızla varil başına yaklaşık 139 dolara kadar yükselmişti. ABD’nin ilave saldırılar düzenlemesi halinde WTI’ın kısa sürede 100 dolar direnç seviyesini test edebileceğini öngörüyoruz. Yatırımcılar, hızlı yukarı yönlü momentuma pozisyon alırken prim maliyetlerini sınırlamak için boğa alım spread’lerini (bull call spread) değerlendirmeli.
Belirsizlik Ortamında Stratejik İşlemler
Buna karşılık, petrol fiyatlarını hızla yeniden baz seviyelere doğru itebilecek hızlı bir çözüm olasılığına da hazırlık yapılmalı. Ani bir tansiyon düşüşüne karşı korunma amacıyla, her iki yönde de aşırı fiyat hareketlerinden kazanç sağlayan uzun strangle stratejilerinin kullanılmasını öneriyoruz. Enerji türevlerinde zımni oynaklık hâlâ yeni duruma uyum sağlıyor; bu da çift yönlü bu opsiyonların şimdilik görece uygun maliyetli olduğu anlamına geliyor.
Ayrıca, Körfez’deki tehdit uyarılarının sigorta primlerini ve tanker navlunlarını yukarı çekmesi muhtemel olduğundan, deniz taşımacılığı sektörünün yakından izlenmesi gerekiyor. Deniz navlunu vadeli işlemlerinde türev ürünlerle işlem yapmak veya enerji ağırlıklı endekslerde alım opsiyonları almak, bu taşımacılık darboğazlarından yararlanmanın alternatif bir yolu olabilir. Bu uyarıların reel etkisini ölçmek için günlük tanker geçiş hacimlerini izlemeyi sürdüreceğiz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
