Jeopolitik Tırmanış ve Piyasa Şoku
Haberlere göre Başkan Donald Trump, İran’ın enerji tesislerine yönelik saldırılara ara verilmesini 6 Nisan’a kadar erteledi. Wall Street Journal, Pentagon’un ilave 10.000 asker sevk ettiğini yazdı. İran Devrim Muhafızları Ordusu ise Hürmüz Boğazı’nın kapatıldığını duyurdu. WTI ham petrol (ABD tipi ham petrol) varil başına yüzde 5’e yakın yükselerek 98,33 dolara çıktı. Michigan Üniversitesi, Mart tüketici güveninin (hanehalkının ekonomiye bakışı) 55,5’ten 53,3’e gerilediğini bildirdi; beklenti 54’tü. Bir yıllık enflasyon beklentisi 3,4’ten 3,8’e yükselirken, beş yıllık beklenti 3,2’de kaldı. Yatırımcılar yıl sonuna kadar 6 baz puanlık ek sıkılaşmayı (faizlerin biraz daha yükselmesini) fiyatladı. Altında 4.560 dolar civarında direnç (yükselişi zorlaştıran seviye) görülürken; 4.544’ün aşılması, 100 günlük Basit Hareketli Ortalama’ya (SMA: fiyatların 100 günlük ortalaması) denk gelen 4.605 doları, ardından 4.736 ve 4.800 doları hedef haline getirebilir. Destek (düşüşte tutunma) seviyeleri 4.500, 4.306 ve 4.098 dolar. Merkez bankaları 2022’de yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlandığından beri en yüksek yıllık alım oldu.Yüksek “Riskten Kaçış” Koşulları İçin İşlem Planı
Piyasadaki Orta Doğu gerilimine tepkiyle, altın ile ABD Doları ve tahvil faizleri arasındaki normal ters ilişki bozuldu. Üç varlığın aynı anda yükselmesi, yatırımcıların “güvenli liman” (belirsizlikte tercih edilen varlık) arayışının klasik bir göstergesi. Yatırımcıların, önümüzdeki haftalarda süren jeopolitik endişe ve artan oynaklıktan (fiyatların sert dalgalanması) faydalanan stratejilere odaklanması gerekir. Güçlü yükseliş ivmesinden yararlanmak için altın veya altına dayalı borsa yatırım fonlarında (ETF: borsada hisse gibi alınıp satılan fon) alım opisyonu (call: belirli fiyattan alma hakkı) değerlendirilebilir. 4.560 direncinin net aşılması, ek alımları tetikleyebilir; bir sonraki hedef 100 günlük SMA’nın bulunduğu 4.605 dolar olur. Bu yaklaşım, gerilim sürerse sınırlı riskle getiri aramaya imkan verir. Bu ralli, uzun süredir izlenen kurumsal talep (büyük fonlar ve resmi kurumların alımları) trendiyle destekleniyor. Merkez bankaları 2023’te rezervlerine (döviz ve altın varlıkları) 1.037 ton ekleyerek rekor seviyelere yaklaştı ve 2024 boyunca da net alıcı oldu; bu da fiyat için uzun vadede güçlü bir taban oluşturuyor. Bu nedenle, geçici bir yumuşama kaynaklı geri çekilmeler alım fırsatı olarak görülebilir. Aynı endişelere karşı korunma için, hisse endeksi vadeli kontratlarında (futures: ileri tarihte alım-satım anlaşması) satım opsiyonu (put: belirli fiyattan satma hakkı) düşünülebilir. ABD hisseleri zaten 7 ayın dibine indi. Tüketici güvenindeki sert düşüş ve yeniden canlanan enflasyon endişeleri, borsada aşağı yön riskini artırıyor. Hürmüz Boğazı’nın kapanması, enerji fiyatlarını ve dolaylı olarak enflasyon beklentilerini doğrudan etkileyen önemli bir gelişme. WTI’ın yüzde 5’e yakın artışla 98,33 dolara çıkmasıyla birlikte, petrolde yüksek oynaklık opsiyon stratejileriyle değerlendirilebilir. Petrolde straddle (aynı vadede hem alım hem satım opsiyonu): fiyatın hangi yöne gideceğinden bağımsız olarak büyük hareketten kazanmayı hedefleyen strateji) almak, belirsizlik nedeniyle olası sert dalgalanmalardan faydalanma imkanı sağlar. 2022’de Ukrayna savaşının ilk döneminde de benzer bir tablo görülmüş, emtia fiyatları ve güvenli liman varlıkları birlikte yükselmişti. Piyasa, 3,4’ten 3,8’e çıkan enflasyon beklentisine hızlı tepki veriyor. Bu da, para piyasalarının (kısa vadeli faiz ürünlerinin işlem gördüğü piyasa) ABD Merkez Bankası’nın (Fed) olası faiz artırımını yeniden fiyatlamasını açıklıyor.
Hemen işlem yapmaya başlayın – Gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın
