Piyasa Risk İştahı
Riskten kaçış ortamında ABD doları (Dolar Endeksi üzerinden genel güç) değer kazandı, ABD verileri sonrası kısa süreli gevşeme görüldü. ISM Mart Hizmet PMI (satın alma yöneticileri endeksi; hizmet sektöründe faaliyet düzeyini gösteren anket verisi) 56,1’den 54’e geriledi ve 55 beklentisinin altında kaldı. Rapor içinde, Prices Paid Index (ödenen fiyatlar endeksi; şirketlerin girdi maliyetlerindeki artışı gösterir) 63’ten 70,7’ye yükseldi. Employment Index (istihdam endeksi; sektörde işe alım eğilimini gösterir) 51,8’den 45,2’ye düştü. Altın, 4.780 dolardan uzaklaştıktan sonra satış baskısı altında kaldı ve 20-periyot SMA (basit hareketli ortalama; son 20 dönem fiyat ortalaması, kısa vadeli trendi izlemek için kullanılır) olan 4.686 doların altında tutundu. 100- ve 200-periyot SMA’ler (daha uzun vadeli ortalamalar; trendin gücü/yönü için izlenir) sırasıyla 4.673 ve 4.916 dolar civarındaydı. Momentum (fiyat hareketinin hızını ölçen gösterge) negatife dönerken RSI (göreli güç endeksi; 0-100 arası, 50 civarı nötr kabul edilir) 50’ye doğru geriledi. Günlük grafikte fiyat 20 günlük SMA (son 20 günün ortalaması) olan 4.755 doların altına indi ve RSI 45’in hemen altında kaldı. Direnç (yükselişte satışların yoğunlaşabileceği seviye) 4.686, 4.787 ve 4.820 dolar; destek (düşüşte alımların gelebileceği seviye) 4.610, 4.580 ve 4.550 dolardı.Strateji Değerlendirmeleri
Altın 4.660 dolar çevresinde tutunuyor ancak Orta Doğu’daki kriz nedeniyle hava gergin. Riskten kaçış ABD dolarını destekliyor ve şimdilik altındaki belirgin yükselişi sınırlıyor. Bu durum, kısa vadede temkinli ve düşüş yönlü bir yaklaşımı öne çıkarıyor. Mart ayına ait son veriler karmaşık bir tabloya işaret ederek belirsizliği artırıyor. ISM Hizmet PMI içindeki istihdam bileşeni 45,2’ye sert düştü; bu, 2025’in büyük bölümünde görülen 50,5 ortalamasına göre belirgin bir yavaşlama. Aynı zamanda ödenen fiyatlar endeksi 70,7’ye sıçradı; bu da enflasyon baskısının yeniden güçlendiğine işaret ediyor. Faaliyetin yavaşlaması ve fiyatların yükselmesi bir arada görüldüğünde, önümüzdeki haftalarda altın için aşağı yönlü riskler öne çıkabilir. 4.600 veya 4.550 desteklerine yakın kullanım fiyatlı (strike; opsiyonda işlemin hangi fiyattan yapılacağını belirleyen seviye) put opsiyonu (düşüşten kazanç sağlamayı hedefleyen opsiyon) almak, olası bir geri çekilmeye karşı daha kontrollü bir yöntem olabilir. Bu strateji, yeni bir haberle altın beklenmedik şekilde yükselirse zararın önceden sınırlı kalmasını sağlar. Yukarı yönün sınırlı olduğunu düşünen ancak sert bir çöküş beklemeyenler için call opsiyonu satmak (yükselişe karşı pozisyon almak; prim geliri elde etmeyi hedefler) etkili olabilir. 4.780 civarında güçlü direnç görülüyor; bu bölgenin üzerindeki, örneğin 4.800 civarındaki kullanım fiyatları prim (opsiyon satıcısının peşin aldığı bedel) toplamak için öne çıkabilir. Bu yaklaşım, fiyat düşerse ve zaman değeri erirse (time decay; vade yaklaştıkça opsiyonun zaman değerinin azalması) fayda sağlar. Daha doğrudan bir yöntem, altın vadeli işlem sözleşmelerinde (futures; belirli bir tarihte belirli fiyattan alım-satım taahhüdü) kısa pozisyon almak olabilir; ancak kaldıraç (küçük teminatla daha büyük pozisyon; riski büyütür) nedeniyle risk daha yüksektir. Jeopolitik haberlerin tetiklediği günlük dalgalanmalar düşünüldüğünde, kısa vadeli işlemlerde mutlaka stop-loss (zararı sınırlamak için otomatik kapanış emri) kullanılmalıdır. Risk yönetimi için stop seviyeleri, son zirvelerin bulunduğu 4.790 doların üzerine konulabilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın – Gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın
