ABD hisseleri, S&P 500’ün Pazartesi günü %0,66 yükselişle kapanmasının ardından daha güçlü bir açılışa hazırlanıyordu; endeks 7.800 seviyesine doğru tırmanarak, 13 Ağustos’ta görülen 7.816,70 ile belirlenen rekoruna yaklaşmıştı. Vadeli işlemlerdeki fiyatlama, yaklaşık %0,5’lik bir açılış yükselişine işaret ediyor; Yapay zeka temalı hisselerde alımların sürmesiyle endeksin 7.800’ün üzerine taşınması bekleniyordu. AAII Yatırımcı Duyarlılığı Anketi’nden gelen pozisyonlanma verileri, %34,6 iyimser (bullish) katılımcıya karşı %46,5 kötümser (bearish) katılımcı göstererek, perakende yatırımcı psikolojisinde sınırlı bir değişime işaret etti.
Türev piyasalarda, S&P 500 vadeli kontratı 7.800’ün üzerinden işlem görerek yeni zirveleri test etti; direnç 7.900, destek ise 7.800–7.820 bandı olarak belirtildi. Genel tablo karışık kalmayı sürdürdü: Ortadoğu’daki çatışma, yüksek petrol fiyatları ve yükselen tahvil getirileri “rüzgârı tersine çeviren” unsurlar olarak öne çıkarken, kredi verme kaynaklı endişelerin hafifleyebileceğine dair beklentiler de gündemdeydi. Ayrı olarak, kaynakta atıf yapılan bir volatilite kırılım sistemi kısa (short) pozisyondaydı.
Rekor Seviyeler Yakınında Momentum ve Piyasa Duyarlılığı
S&P 500’ün 7.800 seviyesinin üzerine güçlü bir atak yaptığını görüyoruz; bu hareketin ana itici gücü, yapay zeka hisselerindeki kesintisiz yükseliş. Türev işlem yapanların, 13 Ağustos’taki 7.816,70 rekorunun aşılmaya çalışıldığı bu süreçte yüksek oynaklık olasılığına hazırlıklı olması gerekir. Piyasanın bugün daha yukarıdan açması beklenirken, 7.800 ile 7.820 arasındaki yakın destek bölgesinin yakından izlenmesini öneriyoruz.
Şaşırtıcı biçimde, bireysel yatırımcı duyarlılığı belirgin şekilde şüpheci kalıyor: En güncel perakende duyarlılık anketleri, iyimser olanların yalnızca %34,6’da kalmasına karşın yatırımcıların %46,5’inin kötümser bir görüş taşıdığını gösteriyor. Tarihsel olarak, piyasa yukarı kırılım yaşarken bu denli yoğun kötümserlik çoğu zaman karşıt (contrarian) bir gösterge olarak çalışır; açığa satış yapanların pozisyon kapatmaya zorlanması fiyatları daha da yukarı itebilir. Bu şüpheciliğin, piyasanın bir sonraki ana direnç seviyesi olan 7.900’ü hedeflemesi için gereken momentumu sağlayabileceğini düşünüyoruz.
Makroekonomik Rüzgârlar ve Risk Yönetimi Stratejileri
Bununla birlikte, büyüyen makroekonomik baskıları göz ardı edemeyiz; özellikle Ortadoğu geriliminin sürmesiyle Brent petrolünün varil başına 78 dolar civarında seyretmesi dikkat çekiyor. Ayrıca gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvili faizi yakın zamanda yeniden %4,0 eşiğinin üzerine çıktı; bu durum genellikle hisse değerlemeleri üzerinde aşağı yönlü baskı yaratır. Opsiyon kullanan yatırımcılar, ani jeopolitik şoklara karşı uzun (long) pozisyonlarını korumak için kısa vadeli put opsiyonları almayı değerlendirebilir.
Endeks vadeli işlemleri veya diğer türev kontratlarda işlem yapanlar için, kırılım işlemlerinde riski yönetmek amacıyla 7.800 desteğinin hemen altına sıkı zarar-kes (stop-loss) seviyeleri konulmasını öneriyoruz. Endeks 7.800’ün üzerinde tutunamazsa, bu durum sahte kırılıma ve yerel bir piyasa tepesinin oluşumuna işaret edebilir. Piyasa 7.900’e doğru bu hamleyi sürdürüp sürdüremeyeceğine net biçimde karar verene kadar, pozisyon büyüklüklerinin olağanın altında tutulmasını tavsiye ediyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
