Önemli Seviyeler ve Aşağı Yön Haritası
Endeks 6.575 altında kalırsa, aşağı yön için 6.494 seviyesi kritik referans olarak öne çıkıyor. Bu beklenti, düzeltme yapısının devam etmesine bağlı. Sonraki aşamada iki rota izleniyor. İlki, hedeflere doğru doğrudan “itki” tarzı düşüş (hızlı ve güçlü yönlü hareket); ikincisi ise yeni bir düşüşten önce yatay seyir (fiyatın belirli bantta gidip gelmesi) olup “flat” (yatay düzeltme) veya “üçgen” (daralan bantta sıkışma) gibi bir form alabilir. Yaklaşım, önceden belirlenen senaryoları takip edip fiyat hareketi (piyasanın anlık hareketi) geliştikçe pozisyonu uyarlamaya odaklanır.İşlem Senaryoları ve Strateji
Daha geniş yapı, 7.011 civarındaki zirveden sonra karmaşık bir düzeltmeye işaret ediyor ve son C dalgasının aşağı yönlü gelişmeye devam ettiğini düşünüyoruz. Bu nedenle 6.575 destek seviyesinin (fiyat düşerken tutunmaya çalıştığı bölge) altında kalıcı bir kırılma görülmesini, bir sonraki düşüş ayağını teyit eden sinyal olarak izliyoruz. Bu düşüşü bekleyen yatırımcılar için SPY veya SPX üzerinde put opsiyonu (belirli vadede, belirli fiyattan satma hakkı veren sözleşme; fiyat düşüşünden kazanç hedefler) almak, 6.494 hedefi yönünde pozisyon almak için doğrudan bir yöntemdir. 6.575’in net şekilde kırılması, bu düşüş yönlü pozisyonlara ekleme düşünmek için sinyal olabilir. 2022’deki benzer örneklerde, önemli bir teknik seviyenin korunamaması çoğu zaman hızlı bir gerilemenin önünü açmıştı. Piyasa korkusunun arttığını da görüyoruz: VIX (S&P 500’ün beklenen oynaklığını gösteren “korku endeksi”) 2025 diplerinden yükselerek son haftalarda 20’nin üzerinde kalıcı şekilde işlem görüyor. Bu, yatırımcıların olası sert düşüşe karşı korunma (hedge; zararı sınırlamak için ters yönde pozisyon) alımını artırdığını gösterir. Türev (opsiyon ve benzeri sözleşmeler) işlemi yapanlar, VIX call opsiyonları (alma hakkı; VIX yükselişine oynar) veya S&P 500 üzerinde put debit spread (iki put opsiyonunun birlikte kullanıldığı, maliyeti sınırlayan düşüş stratejisi) gibi yöntemlerle hem aşağı yönü hem de artması beklenen oynaklığı değerlendirebilir. Güçlü bir düşüş momentumu (fiyatın düşüş hızının artması) oluşursa, 6.494 bölgesine doğru sert ve hızlı bir gerileme görülebilir. Bu durumda kısa vadeli putlar (vadesi yakın opsiyonlar), hareket hızlanırsa yüksek getiri sağlayabilir. Alternatif olarak piyasa, bir sonraki büyük düşüş öncesinde 6.575 üzerinde yatay bir konsolidasyona (toparlanma değil, bant içinde sıkışma) girebilir. Bu dalgalı seyir, yalnızca yön tahminine dayalı işlemleri zorlayabilir; ancak 6.800 gibi son zirvelerin oldukça üzerindeki kullanım fiyatlarıyla call credit spread satmak (iki call opsiyonuyla kurulan, prim geliri hedefleyen ve risk/ödülü sınırlı strateji) prim toplamak için fırsat sunabilir. Bu strateji, piyasa yatay giderse veya yavaşça aşağı sarkarsa çalışır.
Hemen işlem yapmaya başlayın – Gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın
