Altın (XAU/USD), ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verileri ve artan petrol fiyatlarının Federal Rezerv’in faiz artıracağı beklentilerini güçlendirmesinin ardından Cuma günü erken Asya işlemlerinde 4.320 dolar seviyesine doğru geriledi. Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), manşet ÜFE’nin Ağustos’ta yıllık bazda %5,4’e yükseldiğini; önceki dönemdeki %4,8’in ( %4,7’den revize) üzerinde ve %5,3’lük piyasa beklentisini aştığını bildirdi. Aylık bazda ise %0,4 arttı. Çekirdek ÜFE yıllık %4,6 ile %4,3’ün ( %4,2’den revize) üzerinde gerçekleşerek beklentilere paralel gelirken, aylık çekirdek artış %0,2 oldu. Verinin ardından CME FedWatch Tool, piyasaların gelecek hafta faiz artışına %70 olasılık verdiğini ( %62’den yükseldiğini) gösterdi; yatırımcılar Cuma günü ilerleyen saatlerde açıklanacak ABD TÜFE verisini bekliyor.
Jeopolitik gerilimler enflasyon endişelerini artırdı: İran, ABD’nin beş İran petrol tankerini vurmasının ardından Çarşamba günü Hürmüz Boğazı yakınlarında 10 gemiye saldırdığını açıkladı; İran Devrim Muhafızları Ordusu ise yeni saldırılar olması halinde yanıtını tırmandıracağını belirtti. Teknik tarafta altın, 100 günlük SMA ve Bollinger orta bandının altında kalırken RSI yaklaşık 45 seviyesindeydi. Direnç seviyeleri 4.340 dolar, ardından 4.465 ve 4.675 dolar olarak belirtilirken, destek 4.252 dolar civarında bulunuyor.
Volatilite Ortamında Türev İşlem Görünümü
ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporu açıklanırken bugün türev işlem yapanların artan volatiliteye hazırlanmasını öneriyoruz. ÜFE’nin %5,4 ile beklentilerin üzerinde gelmesi ve Hürmüz Boğazı kaynaklı çatışma nedeniyle enerji fiyatlarının sert yükselmesi dikkate alındığında, beklentiden güçlü bir TÜFE verisi gelecek hafta faiz artırımını büyük ölçüde kesinleştirebilir. Gelen verinin altını kritik desteklerinin altına itmesi durumunda, XAU/USD’de kısa vadeli satım (put) opsiyonları yüksek getiri potansiyeli taşıyabilir.
Teknik Analiz ve Strateji Önerileri
Grafiklere bakıldığında altın, 4.340 dolardaki 100 günlük Basit Hareketli Ortalama’nın altına sarkmış durumda; 45 seviyesindeki Göreli Güç Endeksi (RSI) ise momentumun zayıfladığına işaret ediyor. Aşağı yönlü baskıdan faydalanmak için 4.465 dolar civarındaki Bollinger orta çizgisine yakın kullanım fiyatlı alım (call) spread satışını uygun bir strateji olarak değerlendiriyoruz. Ayı eğilimi sürerse fiyatın kısa süre içinde 4.252 dolardaki alt Bollinger bandını test etmesini bekliyoruz.
Piyasanın gelecek hafta faiz artırımını %70 olasılıkla fiyatlamasıyla birlikte, işlemleri değişen faiz görünümüne göre kurgulamak gerekiyor. Tarihsel olarak petrol fiyatlarının sıçradığı ve jeopolitik tansiyonun yükseldiği dönemlerde—Hürmüz Boğazı yakınlarında on gemiye yönelik son saldırılarda olduğu gibi—volatilite belirgin şekilde artar. Bu nedenle, yaklaşan Federal Rezerv toplantısı öncesinde sert fiyat dalgalanmalarından yararlanmak amacıyla uzun straddle stratejilerinin kullanılmasını öneriyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
