Altın, ABD ÜFE enflasyonu ve yükselen petrol fiyatlarının beklentileri ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz artırımına doğru itmesiyle, Cuma günü Asya erken işlemlerinde yaklaşık 4.320 dolara geriledi. Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), manşet ÜFE’nin Ağustos’ta yıllık bazda %5,4 arttığını bildirdi; önceki %4,8’in ( %4,7’den revize) üzerinde ve %5,3’lük piyasa beklentisini aşan bir gerçekleşme. Çekirdek ÜFE yıllık %4,6 artarak tahminlerle uyumlu geldi; %4,3’ün ( %4,2’den revize) ardından. Aylık bazda manşet ÜFE %0,4, çekirdek ÜFE %0,2 yükseldi. Piyasalar, açıklama öncesi %62 olan olasılığın üzerine çıkarak gelecek hafta faiz artırımını %70 ihtimalle fiyatlıyor; dikkatler ise Cuma günü ilerleyen saatlerde açıklanacak ABD TÜFE verisine çevrildi.
İran’ın Çarşamba günü Hürmüz Boğazı yakınlarında 10 gemiye saldırdığını söylemesi ve bunun ABD’nin beş İran petrol tankerine yönelik saldırılarının ardından gelmesiyle, jeopolitik gerilimler enerji arzına ilişkin endişeleri artırdı; Devrim Muhafızları (IRGC) gerilimin tırmanabileceği uyarısında bulundu. Teknik tarafta XAU/USD, 100 günlük SMA ve Bollinger orta bandının altında kalmayı sürdürürken RSI 45 civarında. Direnç 4.340 dolar civarında, ardından 4.465 ve 4.675 dolar seviyelerinde; destek ise 4.252 dolar yakınında görülüyor.
Altın Piyasasında Volatilite ve İşlem Stratejileri
Bugün, kritik ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verisinin açıklanmasıyla altın piyasasında artan volatiliteye hazırlıklı olmak gerekiyor. Dünkü beklentilerin üzerinde gelen %5,4’lük Ağustos ÜFE’sinin ardından, yüksek bir TÜFE verisi gelecek hafta Fed faiz artışını neredeyse kesinleştirebilir. CME FedWatch Tool hâlihazırda %70 faiz artışı olasılığına işaret ettiğinden, türev yatırımcılarının uzun (long) pozisyon risklerini derhal hedge etmeleri uygun olabilir.
Teknik olarak altın 4.320 dolar civarında zorlanıyor ve 4.340 dolardaki 100 günlük Basit Hareketli Ortalama’nın altında sınırlı kalıyor. TÜFE verisi beklentilerin üzerinde gelirse, alt Bollinger bandı desteği olan 4.252 doları hedefleyen kısa vadeli put opsiyonlarının değerlendirilmesini öneriyoruz. Bu düşüş senaryosunu, yukarı yönlü ivmenin hızla zayıfladığına işaret eden 45 seviyesindeki Göreli Güç Endeksi (RSI) de destekliyor.
Jeopolitik Gerilimler ve Piyasa Dinamikleri
Hürmüz Boğazı çevresindeki son askeri tırmanışın tetiklediği artan enerji maliyetleri, piyasaya temel tarafta ciddi bir baskı ekliyor. Tarihsel olarak jeopolitik kaynaklı petrol şokları, CBOE Altın Volatilite Endeksi’nde (GVX) sert sıçramaları tetikleme eğiliminde. Bu sert dalgalanmalardan faydalanmak için, bir yön seçmeden her iki taraftaki ani ve büyük hareketleri yakalamaya yönelik straddle alımlarını öneriyoruz.
Gelecek haftaki Fed toplantısına giderken, tarihsel veriler altın fiyatlarının faiz artışları öncesinde çoğu zaman gerileyip ardından yerel bir dip bulduğunu gösteriyor. Vadeli işlem yatırımcıları, 4.340 doların altında kısa (short) pozisyonlara yatkınlığı korurken, Bollinger orta bandı yakınındaki 4.465 dolara sıkı zarar-kes (stop-loss) seviyeleri koymalı. Daha az şahin bir merkez bankası söylemine dair herhangi bir işaretin, 4.675 dolara doğru hızlı bir short squeeze’i tetikleyebileceği izlenmeli.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
