Hindistan Rupisi, Salı günü ABD Doları karşısında daha güçlü bir açılış yaptıktan sonra kazançlarını geri verdi. Böylece USD/INR, New York’taki BM Genel Kurulu kapsamında ABD ve Körfez liderleri arasında yapılacak görüşmeler öncesinde yaklaşık 95,82 seviyesinde yataya yakın seyretti. Gündemin, Orta Doğu üzerinden petrol arzını artırmaya yönelik adımları içermesi bekleniyor. ABD Başkanı Donald Trump’ın da süregelen çatışmalar bağlamında İran Cumhurbaşkanı Mesud Pezeşkiyan ile görüşmesi öngörülüyor. Para birimi, son seanslarda petrolün gevşemesinden destek bulmuştu; ancak MCX Ham Petrol 19 Ekim vadeli kontratı %1,5 yükselerek yaklaşık 8.970 rupiye çıktı ve Pazartesi günü görülen 12 günün en düşük seviyesi 8.753 rupiye yakın kalmaya devam etti.
Petrol piyasası, hafta sonu İran destekli Husilerin üstlendiği saldırıların ardından arz riski kaynaklı karşıt rüzgârlarla da karşı karşıya kaldı. Suudi yetkililer ise Yanbu ve diğer noktalara yönelik saldırı girişimlerinin engellendiğini ve petrol altyapısında hasar oluşmadığını bildirdi. Faiz tarafında, ABD Merkez Bankası (Fed) geçen hafta politika faizini 25 baz puan artırarak %3,75-%4,00 aralığına yükseltti ve bu yıl en az bir artış daha sinyali verdi; odak, yaklaşan ABD verilerinin bu patikayı destekleyip desteklemeyeceğine çevrildi. Teknik görünümde USD/INR, 20 günlük üssel hareketli ortalamasının (EMA) 95,54 üzerinde tutunuyor; 14 günlük RSI 60’a yakın seyrederken, destekler 95,53 ve 95,00; direnç ise 96,00 civarında.
USD/INR’de Volatilite Görünümü ve Petrol Odaklı Kur Stratejileri
Türev yatırımcıların, önümüzdeki iki haftada USD/INR paritesinde artan volatiliteye hazırlıklı olmasını öneriyoruz. Kurun şu anda 95,82 civarında seyretmesi nedeniyle, yaklaşan BM Genel Kurulu toplantılarında sağlanabilecek herhangi bir ilerleme sert bir kırılmayı tetikleyebilir. Tarihsel olarak, jeopolitik enerji anlaşmalarındaki ani değişimlerin gelişen ülke para birimlerini birkaç gün içinde %1,5’in üzerinde oynatabildiği biliniyor.
Hindistan’ın ham petrol ihtiyacının %80’den fazlasını ithal ettiği dikkate alındığında, şu anda yaklaşık 8.970 rupi seviyesinde işlem gören MCX Ekim vadeli petrol kontratlarının yakından izlenmesi gerekiyor. ABD ile Körfez ülkeleri arasında başarılı bir diplomatik sonuç, petrol fiyatlarını 8.753 rupi ile görülen son dip seviyelere doğru çekebilir; bu da Rupiyi belirgin biçimde güçlendirebilir. Opsiyon yatırımcıları için, yön bağımsız şekilde yaklaşan volatiliteden faydalanmak amacıyla USD/INR üzerinde kullanım fiyatına yakın straddle alımı öneriyoruz.
USD/INR İşlemlerinde Jeopolitik ve Ekonomik Risk Yönetimi
Öte yandan, Suudi Arabistan ile Husiler arasındaki jeopolitik gerilimlerin yeniden tırmanması halinde USD/INR’nin kritik 96,00 direnç seviyesini aşma olasılığı oldukça yüksek. Tarihsel veriler, Suudi enerji altyapısına yönelik geçmişteki İHA ve füze saldırılarının ham petrol fiyatlarını kısa sürede %5 ila %8 artırabildiğini, bunun da Rupiyi aşağı çektiğini gösteriyor. Bu senaryoda, olası bir kırılmaya pozisyon alırken riski sınırlamak için USD/INR’de bull call spread kullanımını tercih ediyoruz.
Ayrıca, Fed’in şahin duruşunu destekleyip desteklemediğini görmek için yaklaşan ABD makro verilerinin yakından izlenmesi gerekiyor. Fed’in faizi %3,75-%4,00 bandına yükseltmesinin ardından, beklentiden güçlü istihdam veya enflasyon verileri Doları destekleyecektir. Yatırımcıların, uzun pozisyonlarını ani aşağı yönlü dönüşlere karşı korumak için 95,54 seviyesindeki 20 günlük üssel hareketli ortalama civarında sıkı zarar-kes (stop-loss) seviyeleri belirlemesi önerilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
