Donald Trump’ın 3 Kasım ara seçimleri öncesinde ABD’nin İran’a saldırmayacağını söylemesinin ardından risk iştahı Cuma gününe daha güçlü girerken, Michigan Üniversitesi Ekim ayı Tüketici Güven Endeksi de günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak. Trump ayrıca İran’la görüşmelerin verimli geçtiğini söyledi ve Hürmüz Boğazı’ndan “rekor varil sayısında” petrolün “aktığını” öne sürdü; ancak bir gazete, Trump’ın yetkililere çatışmaların yeniden alevlenmesine yönelik seçenekler hazırlamaları talimatını verdiğini bildirdi. Avrupa sabah işlemlerinde ABD hisse endeksi vadeli kontratları %0,1 ile %0,6 arasında yükseldi; WTI yaklaşık %0,5 düşüşle 90 dolar civarına gerilerken, Dolar Endeksi (DXY) Perşembe günkü sınırlı kayıpların ardından 102,00’ye doğru gevşedi.
Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, ilave politika faizi artışlarına ihtiyaç olduğunu, ancak artış hızının esnek kalabileceğini söyledi. Deutsche Bank, 10 yıllık ABD tahvil getirisinin gün içinde %5,35’e kadar çıktıktan sonra günü 5,7 baz puan daha aşağıda, %5,23’ten kapattığını belirtti ve Waller’ın artışların ardışık toplantılarda olmak zorunda olmadığını söylemesinin ardından Fed fiyatlamasının bir miktar daha güvercin tarafa kaydığını ekledi. USD/CAD, Kanada’nın Eylül istihdam verisi öncesinde 1,4200’nin üzerinde yatay seyretti; işsizlik oranının %6,4’ten %6,5’e yükselmesi bekleniyor. EUR/USD 1,1200’nin üzerinde tutunurken, GBP/USD 1,3200’nin üzerinde kaldı; altın yaklaşık %1,5 artışla 4.200 dolar civarında işlem gördü ve USD/JPY %0,3’e yakın yükselişle 158,20’nin üzerine çıktı. Japonya maliye bakanı, DOGE tarzı bir harcama incelemesinin kamu fonları ve sübvansiyonlarda on milyarlarca doları kapsayan denetimi genişleteceğini söyledi.
Enerji, Sabit Getirili Enstrümanlar ve Kıymetli Madenler Görünümü
West Texas Intermediate (WTI) 90 dolar civarında seyrederken, türev yatırımcılarının ham petrol piyasasını yakından izlemesini öneriyoruz. Kasım ara seçimleri öncesinde ABD-İran geriliminin geçici olarak durulması kısa vadede rahatlama sağlasa da, tarihsel veriler jeopolitik “molaların” enerji türevlerinde sıklıkla %8 ila %12’lik sert hareketlerin öncüsü olduğunu gösteriyor. Siyasi pencere kapandıktan sonra oluşabilecek ani fiyat hareketlerini yakalamak için volatilite bazlı opsiyon stratejilerinin kullanılmasını öneriyoruz.
10 yıllık ABD tahvil getirisinin son zirvesi olan %5,35’ten %5,23’e çekilmesiyle faiz vadeli işlemleri açısından değişen bir tablo görüyoruz. Fed’in işaret ettiği esneklik, ardışık toplantılardaki agresif artış temposunun yavaşladığına işaret ediyor; bu da tarihsel olarak sabit getirili türevlerde kısa vadeli ralli eğilimini tetikliyor. Yaklaşan makro veriler bir sonraki politika adımlarını yönlendirirken, daha yatay bir getiri eğrisi beklentisine göre pozisyonlanma değerlendirilebilir.
Altının 4.200 dolar seviyesine doğru etkileyici yükselişi, olağanüstü güçlü bir temel talebe işaret ediyor. Tarihsel olarak, getirilerdeki geri çekilmeye rağmen kıymetli metaller momentumunu koruduğunda bu, uzun vadeli enflasyona karşı derin kurumsal hedge talebini yansıtır. Seçim sonrası beklenmedik politika değişimlerine karşı korunmak için altın vadeli işlemleri veya opsiyonları üzerinden uzun pozisyon taşımayı ihtiyatlı bir hedge yöntemi olarak görüyoruz.
Döviz Piyasası Gelişmeleri ve Stratejiler
Döviz piyasalarında, Kanada istihdam verisi öncesinde 1,4200’nin üzerinde işlem gören USD/CAD’i yakından izliyoruz. Piyasa beklentileri işsizlik oranının %6,5 olacağı yönünde seyrederken, yukarı yönlü bir sürpriz Kanada dolarını hızla zayıflatabilir ve pariteyi kritik direnç seviyelerine taşıyabilir. Beklenen volatiliteyi yönetmek adına CAD pozisyonlarında savunmacı risk yönetimi uygulanmasını tavsiye ediyoruz.
Bu arada USD/JPY paritesi, Japonya’nın yeni harcama incelemesi girişimlerinin ardından 158,20’nin üzerinde ivme kazanmaya devam ediyor. Tarihsel olarak Japonya’daki büyük ölçekli mali yeniden yapılanmalar, piyasaların maliyetli kamu taahhütlerinin finansmanını fiyatlamasıyla yende sert oynaklık yaratır. 160,00 civarındaki olası kamu müdahalesi bölgelerine karşı yüksek teyakkuz korunarak, USD/JPY’de kısa vadeli yükseliş eğiliminin sürdürülmesini öneriyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
