Piyasalar, ABD enflasyon verisinin beklentilerle uyumlu gelmesi ve FX tarafında sınırlı bir reaksiyona yol açmasının ardından Kanada’nın ağustos ayı TÜFE açıklamasına odaklanıyor. Zemin, Çarşamba günkü Fed faiz kararı öncesinde ABD’de devam eden fiyat baskılarıyla şekillenirken; taşıma işlemi (carry trade) akımlarının yön değiştirmesiyle JPY’deki güçlenme, USD karşısında CHF’teki zayıflıkla eş zamanlı gerçekleşti. USD/CAD Asya işlemlerinde hafif yükseldi ve 1,3880 (R1) civarında seyretti; paritenin bant içinde kalması beklenmekle birlikte yükseliş eğilimini koruduğu görülüyor. Net bir kırılma 1,3990’a (R2) alan açabilirken, 1,3730 (S1) altına iniş 1,3550’yi (S2) gündeme getirebilir.
Petrol, Cuma günkü geri çekilmenin ardından Asya’da toparlandı; Suudi enerji altyapısına yönelik yeni saldırılar ve Hürmüz Boğazı yakınlarındaki saldırılar arz endişelerini yeniden canlandırdı. WTI geçen hafta %7–8 yükseldi ve 98,50 (R1) seviyesini test ediyordu; teknik görünüm, yükseliş trendi korundukça pozitif kalırken, yukarı hedefler 103,65 (R2), aşağıda ise 93,30 (S1) ve ardından 88,60 (S2) seviyeleri olarak izleniyor. Haftanın ajandasında İsveç TÜFE, ECB yetkililerinin konuşmaları, Çin verileri ve RBA’dan Hauser yer alıyor; devamında Birleşik Krallık istihdam, Almanya ZEW, Japonya makine siparişleri ve dış ticaret, Birleşik Krallık TÜFE, ABD perakende satışlar, BoC müzakere özeti ve Fed kararı izlenecek; daha sonra Yeni Zelanda GSYH, Euro Bölgesi HICP, BoE ve CNB kararları, Kanada ÜFE ve iş barometresi, ABD Philly Fed ve haftalık işsizlik başvuruları; ardından Yeni Zelanda dış ticaret, Japonya TÜFE ve BoJ, Birleşik Krallık perakende satışlar ve ABD sanayi üretimi takip edilecek.
Kanada Doları Volatilitesi ve Türev İşlem Stratejileri
Kanada’nın bu hafta ağustos ayı TÜFE verisini açıklamasıyla Kanada Doları’nda artan volatiliteye karşı türev işlem yapanların hazırlıklı olmasını öneriyoruz. Enflasyonun hızlanması halinde Loonie’nin güçlenmesini bekleriz; ancak yavaşlama, USD/CAD paritesini mevcut 1,3880 direncinin üzerine kolaylıkla taşıyabilir. Tarihsel olarak sürpriz TÜFE verileri bu paritede hızlı 100 pip’lik hareketleri tetiklediğinden, ani fiyat hareketlerini yakalamak için kısa vadeli straddle opsiyon stratejileri cazip bir seçenek sunuyor.
Ortadoğu’daki gerilimin tırmanması nedeniyle WTI petrol fiyatları 98,50 direnç seviyesini test ederken, enerji türevlerinde yükseliş yönlü duruşun korunmasını öneriyoruz. Emtia 93,30 destek çizgisinin üzerinde kaldığı sürece, yatırımcıların alım (call) opsiyonları satın almaya veya uzun vadeli (long) vadeli işlem pozisyonlarını sürdürmeye odaklanması gerekir. Son dönemde nakliye koridorlarındaki jeopolitik kesintiler tarihsel olarak petrol fiyatlarını birkaç gün içinde %8 ila %10 yukarı taşıyabildi; bu da WTI’ı hızla bir sonraki hedefimiz olan 103,65’e yaklaştırabilir.
Merkez Bankası Kararları ve Yakın Vade Teknik Görünüm
Federal Reserve ve Japonya Merkez Bankası’nın faiz oranlarına ilişkin karar alacağı toplantıların öne çıktığı kritik bir merkez bankası haftasına da giriyoruz. Bu faiz ayrışması, özellikle taşıma işlemlerinin yeniden yönlenmesiyle İsviçre Frangı zayıflamayı sürdürürken, faiz swapları ve döviz vadeli işlemleri açısından önemli fırsatlar yaratıyor. Yatırımcılara, geleceğe dönük faiz patikasını okumak ve CAD pozisyonlarını buna göre ayarlamak için Çarşamba günü Kanada Merkez Bankası’nın müzakere özetini yakından izlemelerini tavsiye ediyoruz.
Yakın vade teknik görünümde USD/CAD günlük grafiğinde 1,3880 üzerinde net bir kırılma izlenmeli; bu, 1,3990’a doğru güçlü bir alım fırsatına işaret edebilir. Diğer taraftan, Kanada enflasyonunun belirgin şekilde soğuması halinde 1,3730 destek seviyesinin altına sarkma 1,3550’ye doğru bir hareketin önünü açabilir. Son derece yoğun makroekonomik takvim nedeniyle bu hafta sıkı zarar-kes (stop-loss) kullanımıyla risk yönetimi özellikle önerilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
