Dow Jones vadeli işlemleri Çarşamba günü Avrupa işlemlerinde %0,12 yükselerek yaklaşık 52.350 seviyesine çıkarken, S&P 500 vadeli işlemleri %0,10 artışla yaklaşık 7.840’a ve Nasdaq 100 vadeli işlemleri %0,03 yükselişle 31.040 civarına geldi. Hareket, düşen petrol fiyatları ve gerileyen tahvil getirilerinin sağladığı desteğin yanı sıra ABD-İran çatışmasında olası bir gerilimin azalacağına dair iyimserliğin etkisiyle geldi. Ancak, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) şahin duruşunu koruması ve yıl sonuna kadar bir faiz artışının daha mümkün olduğuna işaret etmeyi sürdürmesi nedeniyle temkinli seyir devam ediyor.
Piyasalar giderek daha sıkı bir para politikası patikasını fiyatlarken, CME FedWatch Tool Aralık ayında faiz artışı olasılığını %90 olarak gösteriyor. Günün ilerleyen saatlerinde yön arayışı için öncü ABD PMI verileri izlenecek. Salı günkü spot seansta Nasdaq Composite %0,45 yükselirken S&P 500 yatay kapandı, Dow Jones ise %0,36 geriledi. Daha geniş hisse performansı marjinal ölçüde yukarı olarak tanımlandı; genel endeks yaklaşık %0,1 artarken Nasdaq ve Russell 2000 yaklaşık %0,5 yükseldi. Asya borsaları gece boyunca karışık seyrederken, ABD ve Avrupa vadeli işlemleri mütevazı pozitif bir açılışa işaret etti.
Daha Uzun Süre Yüksek Faiz Senaryosu İçin Türev Stratejileri
Türev işlem yapan yatırımcıların, hisse senedi pozisyonlarını hedge ederek daha uzun süre yüksek faiz ortamına derhal hazırlanması gerektiğini düşünüyoruz. Aralık ayında faiz artışı olasılığının %90 olması dikkate alındığında, S&P 500 üzerinde kısa vadeli put opsiyonları kullanmak, ani şahinleşme risklerine karşı portföyleri koruyabilir. Ayrıca son dönemde %4,1 civarında seyreden 10 yıllık ABD tahvil getirisini izlemeyi öneriyoruz; getirilerde ilave düşüşler, büyüme hisselerinde alım (call) opsiyonlarını destekleyebilir.
Teknoloji ağırlıklı endeksler yapay zekâ iyimserliğiyle rekor seviyelere çıkarken, ham momentumun peşinden koşmak yerine volatiliteyi işlemeyi öneriyoruz. Büyük ürün lansmanları ve yaklaşan piyasa debutları nedeniyle yapay zekâ temalı hisselerde ima edilen volatilite yüksek kalmayı sürdürüyor. Bu güçlü sektörde yukarı yönlü potansiyeli korurken prim maliyetini sınırlamak için Nasdaq-100 mikro opsiyonlarında boğa call spread stratejilerinin uygulanmasını öneriyoruz.
Petrol, PMI Verileri ve Kısa Vadeli Dalgalanmalara Konumlanma
ABD-İran geriliminin azalması petrol fiyatlarını aşağı çekti; bu durum tarihsel olarak şirket kâr marjları açısından net olumlu bir etki yaratır. Jeopolitik risk primleri sönerken bu trendden faydalanmak için enerji ETF’lerinde covered call yazımı veya ham petrol vadeli işlemlerinde put alımı değerlendirilebilir. Tarihsel olarak petrolün belirgin düştüğü dönemlerde, dayanıklı tüketim (consumer discretionary) opsiyonlarında volatilite sıkışması (volatility crush) görülme eğilimindedir; bu da taktik işlem yapanlar için cazip alım fırsatları sunar.
Bugünkü öncü ABD PMI verileri öncesinde, majör endekslerde vade sonu bugün olan (0DTE) opsiyonlar kullanılarak gün içi kısa süreli dalgalanmalara pozisyon alınabilir. Beklentiden güçlü bir ekonomik aktivite, Fed’in şahin söylemini besleyebilir; zayıf bir veri ise faize duyarlı sektörlerde rahatlama rallisini tetikleyebilir. Hafta ilerledikçe daha net yönlü trendler oluşmasına karşı sermayeyi korumak adına bugün pozisyon büyüklüklerinin muhafazakâr tutulmasını tavsiye ediyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
