Ham petrolde varil başına yaklaşık 10 dolarlık düşüş; Brent’in 100 doların üzerinden neredeyse 90 dolara gerilemesiyle birlikte Dolar Endeksi’nin 101 civarında yatay seyretmesi aynı döneme denk geldi. Endeksin 101,50 ile 100,70 arasında dalgalandığı görülürken, EUR/USD’nin 1,1370/1,14 üzerinde kaldığı sürece 1,1450-1,1500 bandına doğru kademeli yükselmesi bekleniyor. USD/JPY önce 162,70’e sarkabilir, ardından 165’e doğru kademeli bir toparlanma görülebilir; GBP/USD ise 1,33 korunmak kaydıyla 1,34-1,35’e ilerleyebilecek alana sahip. EUR/INR’nin 109,5-110,50 bandında, USDCNY’nin 6,75-6,7850 aralığında seyrettiği; USD/INR’nin ise 97-96,75’in altında kaldıkça 96,20-96,00’e gerileyebileceği değerlendiriliyor.
ABD-İran barış görüşmeleri olasılığının yeniden canlanmasının petrol fiyatlarını aşağı çekmesi sonrası ABD Hazine tahvil getirileri sert düştü; olası bir toparlanma öncesinde desteklere doğru ilave geri çekilme sinyali veriliyor. Almanya getirileri gevşedi ancak destek bulması bekleniyor; Hindistan 10 yıllık devlet tahvili faizi %6,85 civarında seyrediyor, aşağı yönlü trendi sürdürmeden önce direncin test edilmesi için alan bulunuyor. Hisse senetleri yatay bantta tanımlanıyor: Dow için 52.000-53.000, DAX için 24.700-25.500; Nifty’nin 24.000-24.100’e doğru yükselmesi beklenirken, Nikkei 66.000 altında kaldığı sürece 63.000’e hareket riski taşıyor ve Şanghay endeksi 3.900 altında 3.750-3.700’e geri çekilebilir. Emtialarda Brent ve WTI için sırasıyla 85 ve 80 dolar seviyeleri izleniyor; altın 4.000 doların destek olduğu 4.000-4.200 dolar bandında kalırken, gümüş 55-65 dolar aralığında; bakır 6,30 civarında destek buluyor ve 6,50’ye alan var, doğal gaz ise 2,80-3,00 dolar bandında.
Kur ve Emtia Türev Stratejileri
Brent petrol 90 dolar bandına doğru geri çekilirken, EUR/USD türev yatırımcıları için istikrarlı yukarı yönlü bir hareketi fiyatlamak adına önemli bir fırsat görüyoruz. Euro’da 1,1450-1,1500 hedef bandına yönelik alım (call) opsiyonları öneriyoruz; stop-loss seviyesinin 1,1370 desteğinin hemen altında sıkı tutulması gerekiyor. Benzer şekilde, kur piyasasında volatilitenin soğumasıyla Sterlin’de 1,34’e doğru beklenen yükselişi yakalamak için boğa call spread stratejileri değerlendirilebilir.
Japon Yeni baskı altında kalmayı sürdürse de USD/JPY’nin önce 162,70’e kısa süreli bir sarkma yaptıktan sonra 165’e doğru yeniden tırmanmasını bekliyoruz. Yatırımcılar bu beklenen tepkiyi değerlendirmek için kısa vadeli put yazabilir veya 162,70 civarına limit alım emirleri koyabilir. USD/INR tarafında ise petrol fiyatlarındaki düşüş, ham petrol ihtiyacının %80’inden fazlasını ithalatla karşılayan Hindistan için belirgin bir rahatlama; parite 96,00’a yönelirken USD/INR’da kısa vadeli kısa (short) vadeli işlem pozisyonları daha cazip hale geliyor.
ABD-İran diplomatik görüşmelerine dönük yeniden canlanan umutlar dahil jeopolitik gelişmeler, enerji sektöründeki risk primini aktif biçimde sıkıştırıyor. Brent ve WTI vadeli kontratlarında sırasıyla 85 ve 80 dolar hedefiyle put opsiyonları alınmasını; bu göstergeler yatay bir konsolidasyona oturmadan önce değerlendiriyoruz. Bu arada, altının tarihi 4.000 dolar eşiği üzerinde istikrarlı biçimde tutunması, 4.000-4.200 dolar aralığında prim toplamak için iron condor stratejilerini oldukça uygulanabilir kılıyor.
Sabit Getirili ve Hisse Senedi Türev Stratejileri
Petrol fiyatlarındaki gevşeme küresel enflasyon beklentilerini aşağı çekerken ABD Hazine tahvil getirileri sert geriliyor; bu durum sabit getirili türevlerde taktiksel bir giriş noktası yaratıyor. Mevcut destek seviyelerine yakın bölgelerde Hazine vadeli kontratlarında kısa (short) tarafın değerlendirilmesini, ardından getirilerde olası bir toparlanma için pozisyonlanmaya hazırlanılmasını öneriyoruz. Alman Bund’larında küçük geri çekilmelere rağmen ana yükseliş trendi korunuyor; bu da getiriye duyarlı opsiyonlarda geri çekilmelerin iyi bir alım fırsatı olduğuna işaret ediyor.
Hisse türevlerinde, Nifty endeksinde 24.000-24.100 bandına doğru toparlanmayı yakalamak için boğa call spread gibi yükseliş yönlü stratejileri tercih ediyoruz. Buna karşılık, Nikkei 225’te endeks kritik 66.000 direncinin altında kaldığı sürece put alımıyla aşağı yönlü eğilimin korunması gerektiğini düşünüyoruz. Şanghay Bileşik Endeksi’nde ise 3.900 üzerindeki seviyelerde call opsiyonu satmak, endeksin 3.700’e doğru geri çekilmeye açık kaldığı süreçte prim toplamaya imkân veriyor.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
