Jeopolitik Risk, Güvenli Liman Talebini Artırıyor
İran, Başkan Donald Trump’ın 48 saatlik ültimatomuna yanıt vereceğini söyledi. Ültimatom, Tahran’ın Hürmüz Boğazı’nı 48 saat içinde açmaması hâlinde İran’ın enerji santrallerine saldırı yapılacağı tehdidini içeriyordu. İngiltere’de piyasalar, Salı günü açıklanacak öncü S&P Global PMI verisini (Satın Alma Yöneticileri Endeksi; şirket yöneticilerinin anketine dayalı, büyüme/daralma sinyali veren erken gösterge) bekliyor. Şubat TÜFE (CPI) verisi (Tüketici Fiyat Endeksi; enflasyonun temel ölçümü) Çarşamba günü açıklanacak. İngiltere enflasyon verisinin, İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) politika beklentilerini sınırlı etkilemesi bekleniyor. Tedarik zinciri aksaklıklarına bağlı enerji fiyat artışları, küresel enflasyon beklentilerini yukarı çekti. Geçen hafta BoE faizi %3,75’te bıraktı. Küresel enerji fiyat şoku nedeniyle 3. çeyrek TÜFE tahminini %2,1’den %3,5’e yükseltti.Sterlin-Dolar İçin İşlem Sonuçları
Mevcut “riskten kaçış” (riskli varlıklardan çıkış) havasında yatırımcılar, daha güçlü ABD doları ve daha zayıf sterlinden yararlanabilecek pozisyonları değerlendirebilir. Jeopolitik gerilim arttığında sermayenin güvenli liman varlıklara kayması sık görülen bir örüntü. ABD Doları Endeksi (DXY) son bir haftada %1,2 yükselerek 104,50’nin üzerine çıktı; bu seviye son üç ayın en yükseği. Küresel endişe piyasa oynaklığını (fiyatların sert dalgalanması) artırdı; CBOE Volatilite Endeksi (VIX) (piyasadaki beklenen dalgalanmayı ölçen “korku endeksi”) %35’ten fazla sıçrayarak 24,5’e yükseldi. Bu ortamda GBP/USD’de alım (put) opsiyonu almak, sterlindeki olası ek zayıflığa doğrudan pozisyon alma yoludur. Put opsiyonu, belirli bir tarihe kadar belirli bir fiyattan satış hakkı verir. Ancak yüksek “ima edilen volatilite” (opsiyon fiyatına yansıyan beklenen oynaklık) opsiyonları pahalılaştırır; bu nedenle ayı put spreadi gibi stratejiler (bir put alıp başka bir put satarak maliyeti düşüren yapı) maliyeti sınırlamaya yardımcı olabilir. 2025’teki ABD-İran geriliminde benzer bir “güvenli limana kaçış” görülmüştü; sterlin düşerken dolar belirgin güçlenmişti. Geçmiş, bu tür jeopolitik şokların diğer etkenleri geri plana itebilen hızlı ve güçlü etkisi olabileceğini gösteriyor. Varil başına 95 doları aşan Brent petrol vadeli işlemlerindeki (ileride teslimat için petrol fiyatını sabitleyen sözleşmeler) sert yükseliş, küresel enflasyon endişelerini artırarak doların cazibesini destekleyebilir. Canlı VT Markets hesabınızı oluşturun ve işlem yapmaya başlayın .
Hemen işlem yapmaya başlayın – Gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın
