NVIDIA hisseleri, 30 Mart’taki dipten (pivot low: kısa vadeli dönüş noktası olarak izlenen dip seviye) sonra 12 seansta %21’den fazla yükseldi. Anlatılan dönemde fiyat yaklaşık 199 dolardı.
206,88 dolar seviyesi, “gap fill” (fiyat grafiğinde oluşan boşluğun kapanması; fiyatın daha önce işlem görmeden atladığı aralığa geri dönmesi) olarak tanımlanıyor ve kısa vadede ana odak noktası. Mevcut fiyatın üzerinde yer alıyor; yarı iletken (çip) sektörü yükselişini sürdürürse test edilecek bir sonraki alan olarak görülüyor.
%21’lik hareketin ardından 206,88 dolar, dönüşün başlayabileceği seviye olarak öne çıkarılıyor. 206,88 doların üzerinde, birbirine yakın birden fazla “direnç” (yükselişte fiyatın zorlandığı satış bölgesi) seviyesinin oluşması bekleniyor.
Sonraki seviyeler, 211,34 dolardaki pivot tepe (pivot high: kısa vadeli dönüş noktası olarak izlenen tepe seviye) ve 212,19 dolardaki tüm zamanların en yüksek seviyesi. Fiyat 206,88 doların üzerine geçerse, 211–212 dolar bandı bir sonraki direnç alanı olarak anlatılıyor.
206,88 dolar üzerinde kalıcı bir hareket ve 211,34 dolar üzerinde günlük/haftalık kapanış (kapanış: seansın bittiği fiyat) görülmesi, daha fazla yükseliş için şartlar olarak belirtiliyor. Ayrıca, fiyat 206,88 dolardan geri çevrilirse (reddedilirse) bu bölgede satış baskısının artabileceği notu düşülüyor.
Türev ürün (opsiyon gibi; dayanak varlığın fiyatına bağlı sözleşmeler) işlemi yapanlar için bu tablo, haziranda vadesi dolan alım opsiyonları (call: belirli fiyattan alma hakkı) almaya fırsat yaratıyor. Amaç, güçlü bir bilanço sürprizi ve ileriye dönük olumlu beklenti açıklamasından (forward guidance: şirketin gelecek dönem için verdiği satış/kâr beklentisi) doğabilecek yükselişi yakalamak ve bilanço öncesi “volatilite erimesi”nin (volatility decay: opsiyon priminin zaman ve beklenti düşüşüyle azalması) etkisini azaltmak. 1.200 dolar kullanım fiyatında (strike: opsiyonun işlem hakkını verdiği fiyat) yüksek açık pozisyon (open interest: açık kalan toplam kontrat sayısı) görülmesi, bu seviyenin alıcılar için kritik hedef olduğunu gösteriyor.
Ters tarafta, yüksek değerleme ve artan rekabet baskısı, mevcut uzun pozisyonu olanlar için koruyucu satım opsiyonlarını (put: belirli fiyattan satma hakkı) mantıklı bir “hedge” (korunma) aracı haline getiriyor. Mayıs haftalık put spread (iki farklı kullanım fiyatlı put alıp-satarak maliyeti düşüren strateji) ile bilançoya olumsuz tepkiye karşı daha düşük maliyetle koruma sağlanabileceği ifade ediliyor. 50 günlük hareketli ortalamanın (50-day moving average: son 50 günün ortalama fiyatı; trend göstergesi) altına inilmesi, 1.090 dolar civarında, aşağı yönlü hızlı bir hareketi tetikleyebilir.
Bilançodan sonra belirgin fiyat oynaklığı olasılığı yüksek görüldüğü için “long straddle” (aynı kullanım fiyatı ve aynı vade ile hem call hem put almak; yön değil hareketin büyüklüğüne oynayan strateji) da cazip bulunuyor. Aynı kullanım fiyatı ve haziran vadesiyle eş zamanlı call ve put alındığında, fiyatın hangi yöne gittiğinden ziyade güçlü bir hareketin büyüklüğünden kazanç hedefleniyor.
