Dale, SPX’te 7.700 seviyesini “ya tamam ya devam” niteliğinde bir bölge olarak çerçeveledi ve bu eşiği IWM ile Dow’daki görece zayıflıkla karşılaştırdı. Ayrıca AUDUSD’de satış düşüncesiyle izleyeceği fiyat seviyelerini paylaştı; geniş bir yön tahmininden ziyade yakın referans noktalarına odaklandı. Tartışma, başlıca hisse endeksleri ve FX genelinde kritik grafik seviyelerine bağlı kaldı.
Kıymetli metallerde gümüşün altına göre daha iyi performans gösterdiği, gümüşün sanayi talebi de olduğu için bu hareketin “Risk-On” sinyali olarak değerlendirildiği belirtildi. Diğer teknik güncellemelerde XLF’te yükselen takoz formasyonu ve MU’da dikdörtgen formasyonu öne çıktı; sektörler ve tekil hisselerde iyi tanımlı konsolidasyon ve dönüş yapılarının izlenmesi teması güçlendirildi.
—Önemli Piyasa Seviyeleri ve Varlık Sınıfları Arası Ayrışmalar
Önümüzdeki haftalarda daha geniş piyasa için belirleyici bir “ya kır ya dön” pivot noktası olarak SPX’te kritik 7.700 seviyesini izliyoruz. Endeksin son iki yılda kayda değer yükselmiş olması nedeniyle, bu psikolojik eşik piyasanın bir sonraki makro yönünü tayin edebilir. Türev yatırımcıları, bu seviyede ya net bir yukarı kırılmayı ya da sert bir reddi işlemlemek için tanımlı riskli (defined-risk) spread stratejilerini kullanmalı.
Aynı zamanda Russell 2000 (IWM) ve Dow Jones Sanayi Endeksi’nde belirgin görece zayıflığı takip ediyoruz. Bu ayrışma, piyasa genişliğinin daraldığına işaret ediyor; tarihsel olarak bu, daha geniş çaplı rallinin ivme kaybedebileceğine dair klasik bir uyarı sinyalidir. Ani bir piyasa geneli geri çekilmeye karşı portföyleri korumak için IWM üzerinde koruyucu put opsiyonları alarak hedge edebiliriz.
Döviz piyasasında ise AUD/USD paritesinde, yukarıdaki kilit direnç seviyelerinde kısa pozisyon arayışındayız. Avustralya Doları’nın küresel emtia talebiyle yakın ilişkisi dikkate alındığında, hisse piyasaları duraksarsa burada yükselişleri satmak savunmacı duruşla uyumlu olur. Riski etkin yönetmek için bu direnç bölgelerinin hemen üzerine sıkı zarar-kes seviyeleri koymalıyız.
—Sektör ve Tekil Hisse Teknik Görünümleri
Bu temkinli sinyallere rağmen, gümüşün altına kıyasla son dönemdeki üstün performansı sanayi tarafı için güçlü bir “risk-on” sinyali veriyor. Gümüşün yüksek sanayi kullanım alanı olması nedeniyle, bu eğilim temel imalat ve ekonomik talebin beklenenden daha dirençli kaldığına işaret edebilir. Bu momentumu, gümüşte yükseliş yönlü call opsiyonlarını hedefleyerek yakalayabilir; altının göreli fiyat hareketini de yakından izlemeyi sürdürürüz.
Son olarak, finansallar ve yarı iletkenlerde belirli yapısal formasyonların izlenmesi gerekiyor. Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) yükselen takoz oluşturuyor; bu formasyon genellikle olası bir aşağı kırılma konusunda uyarı verirken, Micron (MU) sıkışık bir dikdörtgen konsolidasyonunda bulunuyor. Takoz aşağı kırılırsa XLF’te put alımına hazırlıklı olmalı; MU’da ise fiyatın nihayet hangi yönde çıkış yapacağına göre dikdörtgen kırılımını o yönde işlemeliyiz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
