İran Uyarısı Piyasa Gerginliğini Artırdı
İranlı Tuğgeneral Ebrahim Zolfaqari, devlet televizyonunda olası bir kara işgali (karadan girilerek yapılan saldırı) girişimlerine karşı uyarıda bulundu. “ABD askerleri Basra Körfezi’nin köpekbalıkları için iyi bir yem olacak” dedi. S&P 500 vadeli işlemleri (endekse dayalı ileri tarihli kontratlar) haftaya %0,55 düşüşle başladı; bu da yatırımcıların risk iştahının (riskli varlıklara yönelme isteği) zayıf olduğuna işaret etti. ABD Dolar Endeksi (DXY, doların başlıca para birimleri karşısındaki gücünü ölçen gösterge) %0,15 artarak 100,35 civarına çıktı. Bu hafta ABD’de açıklanacak kritik istihdam verileri de izleniyor. Bu veriler, ABD Merkez Bankası’nın (Federal Reserve / Fed) bir sonraki faiz ve para politikası adımlarına yönelik beklentileri etkileyebilir. Piyasalarda “riskten kaçış” (yatırımcıların daha güvenli görülen varlıklara yönelmesi) yeniden öne çıkıyor. Hürmüz Boğazı’ndaki deniz trafiğine ilişkin belirsizlik, yatırımcıları “güvenli liman” (kriz dönemlerinde daha güvenli görülen varlıklar) araçlarına yöneltiyor. ABD Dolar Endeksi de bu eğilimi yansıtarak geçen hafta 105,20 ile zirve yaptı.Opsiyon Piyasası Daha Yüksek Riske İşaret Ediyor
Türev ürün (değeri başka bir varlığa bağlı finansal sözleşme) işlemlerinde ana tema oynaklık. VIX endeksi (piyasanın beklenen dalgalanmasını ölçen “korku endeksi”) bu ay %30 sıçrayarak 22’nin üzerine çıktı. Bu, S&P 500 veya ASX 200 gibi geniş piyasa endekslerinde satım opsiyonu (put; fiyat düşüşüne karşı koruma sağlayan opsiyon) almanın, olası düşüşlere karşı “hedge” (zararı sınırlamak için yapılan koruma işlemi) amacıyla daha uygun olabileceğini gösteriyor. Aynı zamanda bu yüksek oynaklık, elde tutulan hisseler üzerinde “kapalı alım opsiyonu satışı”nı (covered call; eldeki hisseye karşı alım opsiyonu satarak prim geliri elde etme) daha kazançlı hale getirebilir. Jeopolitik gerilim enerji piyasalarını da doğrudan etkiledi. Brent petrol son iki haftada %12 yükselerek varil başına 98 dolara yaklaştı. Sevkiyat rotaları (petrol ve yük taşımacılığı güzergâhları) risk altına girerse yükselişin sürebileceği değerlendiriliyor. Petrol vadeli işlemlerinde alım opsiyonu (call; fiyat yükselişinden faydalanmayı sağlayan opsiyon) veya enerji sektörü ETF’leri (borsada işlem gören fon; bir sektör sepetine yatırım imkânı) bu sürece doğrudan pozisyon alma imkânı verir. Risk göstergesi olarak izlenen para birimlerinden biri olan Avustralya Doları belirgin şekilde zayıfladı; ABD Doları karşısında 0,6400 seviyesinin altına indi. Piyasa algısı temkinli kaldığı sürece baskının sürmesi bekleniyor. Yatırımcılar AUD/USD paritesinde satım opsiyonu düşünebilir veya Japon Yeni gibi güvenli liman para birimlerine karşı “kısa pozisyon” (short; fiyat düşüşünden kazanç hedefleyen işlem) almayı değerlendirebilir. Jeopolitik gelişmeler fiyatlamayı yönlendirirken, yakında açıklanacak ABD enflasyon verileri de izlenmeli. Beklentinin üzerinde bir enflasyon, Fed’in faiz politikasında daha sıkı adımlar atmasına yol açabilir ve mevcut küresel belirsizliğe ek oynaklık getirebilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın – Gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın
