Altın, ABD Hazine Bakanı Scott Bessent’in Washington’un İran bağlantılı kuruluşlara yaptırım uyguladığını açıklamasının ardından Pazartesi günü rallisini uzattı; XAU/USD üç ayın zirvesi olan 4.681 doları gördükten sonra 4.631 dolara gevşedi ve günü %0,62 artıda tamamladı. Hareket, külçenin geçen Cuma 4.516 dolardaki 200 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) üzerine çıkmasının ardından geldi. Bununla birlikte daha geniş yükseliş trendi, 7 Mayıs’ta görülen 4.764 dolardaki tepe seviyenin altında sınırlı kalıyor. Haber akışıyla birlikte ABD tahvil getirileri gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi 3,5 baz puan düşüşle %4,700’e indi. Dolar ise güçlendi; DXY 99,00 seviyesini yeniden aştıktan sonra %0,22 yükselişle 99,05’e çıktı.
Hazine, BAE, Hong Kong, Çin, Singapur, İsviçre ve Avrupa’ya yayılan yaklaşık 60 İran bağlantılı kuruluşa yaptırım uygulandığını; dijital varlıklar, teknoloji, altın, havacılık ve deniz taşımacılığı dâhil sektörlerin hedef alındığını ve amacın Devrim Muhafızları’na (IRGC) finansman akışını sınırlamak olduğunu bildirdi. Güvenli liman talebi fon akımlarında da görüldü: Dünya Altın Konseyi (WGC), geçen hafta altın ETF’lerine 46,7 milyon ton giriş olduğunu ve bunun 6,4 milyar dolar değerle son 10 ayın en büyük haftalık artışı olduğunu raporladı. Teknik tarafta altın 4.595 doları yeniden geri aldı ve 4.600 doları test ediyor; direnç 4.700 ve ardından 4.764 dolar seviyelerinde, daha yukarıda 4.800 ve 5.000 dolar izleniyor. Aşağı yönde ise 4.516, 4.500 ve 4.379 dolardaki 100 günlük SMA öne çıkıyor. Piyasalar ayrıca ABD büyüme, enflasyon ve istihdam verileri ile Cuma günü Fed Başkanı Kevin Warsh’ın Jackson Hole konuşmasını bekliyor.
Türev Yatırımcıları için Jeopolitik Riskler ve Stratejik Konumlanma
Jeopolitik risklerin fiyatları kritik dirençlerin üzerine taşımasıyla birlikte, türev yatırımcılarının altında (XAU/USD) kalıcı bir yukarı yönlü hareket için hazırlıklı olması gerektiğini düşünüyoruz. Metal, 4.516 dolardaki 200 günlük basit hareketli ortalamanın üzerine çıktıktan sonra 4.681 dolarla üç ayın zirvesini gördü ve sonrasında 4.631 dolar civarına yerleşti. Bu güçlü ivme, yükseliş yönlü yatırımcıların 4.700 dolardaki bir sonraki psikolojik direnci hedefleyerek uzun pozisyon arayışında olabileceğine işaret ediyor.
ABD Hazine’sinin İran’a yönelik yeni “Operation Outcast” yaptırımlarının beslediği Orta Doğu’daki gerilim artışı, tarihi ölçekte güvenli liman talebi oluşturuyor. Sadece geçen hafta altın ETF’leri küresel ölçekte 6,4 milyar dolarlık güçlü giriş gördü; bu, son on ayın en büyük haftalık artışı oldu. Ani piyasa değişimleri durumunda aşağı yönlü riski sınırlarken güvenli limana kaçıştan faydalanmak için boğa call spread stratejilerinin kullanılmasını öneriyoruz.
Altının Görünümünü Şekillendiren Teknik ve Makroekonomik Faktörler
Makro arka plan da uzun türev pozisyonlarını destekliyor; ABD 10 yıllık tahvil faizi kısa süre önce %4,70’e geriledi. Tarihsel olarak düşen getiriler, getiri üretmeyen külçeyi elde tutmanın fırsat maliyetini azaltır ve geçmiş parasal gevşeme döngülerinde gördüğümüz türden sert rallileri tetikleyebilir. Yatırımcıların, Fed Başkanı Kevin Warsh’ın konuşmasının faiz opsiyonları başta olmak üzere geniş bir alanda yüksek oynaklık yaratabileceği Cuma günkü Jackson Hole toplantısını yakından izlemesi gerekiyor.
Teknik açıdan Göreli Güç Endeksi (RSI) 70’in üzerine çıkarak aşırı alım bölgesine geçti; ancak bu güçlü kırılmada RSI’ın 85’e kadar yükselebileceğini öngörüyoruz. Risk yönetimi için zarar-kes seviyelerinin 4.516 dolardaki destek çizgisinin hemen altına konmasını, yukarı yönlü hedeflerin ise 7 Mayıs zirvesi olan 4.764 dolara doğru açık bırakılmasını öneriyoruz. Bu hafta açıklanacak yüksek etkili ekonomik veriler öncesinde fazla sermaye bağlamadan ivmeyi yakalamak için kısa vadeli call opsiyonlarının kullanılması uygun olacaktır.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
