Asya borsaları Çarşamba günü, Orta Doğu’dan ham petrol akışlarının iyileşmesinin ardından petrol fiyatları ve ABD Hazine tahvili getirilerindeki düşüşle birlikte karışık seyretti. Üst düzey bir İranlı yetkili, ABD’nin askeri baskıyı azaltması ve İran limanlarına yönelik ablukayı kaldırması halinde Tahran’ın Hürmüz Boğazı’nı yedi gün içinde yeniden açabileceğini söyledi. Nasdaq Bileşik Endeksi’nin art arda iki gün rekor kapanış yapmasının ardından teknoloji hisselerinin desteğiyle Güney Kore ve Tayvan kazançlarını genişletti.
Güney Kore’de KOSPI %0,03 artışla 7.020’ye, Tayvan’da Taiex %0,80 yükselişle 48.181’e çıktı. Çin ve Hong Kong zayıfladı: Şanghay %0,25 düşüşle 3.942’ye gerilerken, Hong Kong %0,85 kayıpla 24.875’e indi; Shenzhen %0,42 düşüşle 13.665 oldu. Japonya piyasaları Pazartesi’den Çarşamba’ya kadar tatil nedeniyle kapalı ve 24 Eylül Perşembe günü yeniden açılması bekleniyor. Asya’nın küresel ekonomik büyümenin yaklaşık %70’ine katkı sağladığı belirtilirken, başlıca göstergeler arasında 225 şirketi izleyen Japonya Nikkei’nin yanı sıra Hang Seng, Shanghai Composite ve Shenzhen Composite gibi endeksler yer alıyor.
Ham Petrol, Nikkei ve Hürmüz Boğazı
Türev işlem yapan yatırımcıların, Brent veya WTI vadeli kontratlarında yakın vadeli satım (put) opsiyonları alarak ham petrol fiyatlarında sürebilecek düşüşe pozisyon almasını öneriyoruz. Hürmüz Boğazı’nın yedi gün içinde yeniden açılma ihtimaliyle birlikte, enerji piyasalarını daha önce destekleyen jeopolitik risk priminin hızla çözülmesi bekleniyor. Tarihsel olarak Orta Doğu’daki kritik arz darboğazları gevşediğinde, ham petrol göstergeleri değerinin kısa sürede %5 ila %8’ini kaybedebiliyor; bu da aşağı yönlü stratejileri oldukça cazip kılıyor.
24 Eylül Perşembe günkü yeniden açılış öncesinde Japon Nikkei 225 vadeli kontratları ve alım (call) opsiyonlarında yüksek kazanç potansiyeli görüyoruz. Japon piyasaları Pazartesi’den bu yana kapalı olduğundan, Nasdaq’teki ardışık rekor kapanışları henüz fiyatlamadı. Nikkei’de call opsiyonu almak, Tokyo’nun küresel teknoloji ivmesine ayak uydurmasıyla beklenen yukarı yönlü “gap” hareketinden faydalanmamızı sağlayacaktır.
Pairs Trade, Tayvan ve Kore’de Uzun, Tahvillerle Hedge
Genel portföy riskini yönetmek için, Tayvan (Taiex) veya Güney Kore (KOSPI) vadeli kontratlarında uzun pozisyon alırken görece zayıf Hang Seng Endeksi’nde kısa pozisyon açarak bir pairs-trading stratejisi uygulanmasını öneriyoruz. Tayvan Taiex kısa süre önce %0,80 yükselerek 48.181’e çıktı; bu hareket, küresel yapay zekâ talebindeki devam eden artışın kilit yarı iletken hisselerini bu yıl %25’in üzerinde yukarı taşımasıyla destekleniyor. Buna karşılık Çin ve Hong Kong endeksleri ivme kaybetmeyi sürdürüyor; teknoloji ağırlıklı uzun pozisyonlarımızı dengelemek amacıyla kısa taraf için uygun adaylar olarak öne çıkıyor.
Ayrıca küresel koşulların istikrar kazanmasına paralel getiriler düşmeye devam ederken ABD Hazine tahvili vadeli kontratlarında uzun pozisyon alınmasını da tavsiye ediyoruz. Gerileyen getiriler genellikle tahvil fiyatlarını yukarı iter ve hisse pozisyonlarımıza karşı güvenilir bir denge unsuru sunar. Önümüzdeki haftalarda değişen faiz ortamından yararlanmak, piyasa oynaklığı azalırken istikrarlı getirilerin kilitlenmesine yardımcı olacaktır.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
