Altın (XAU/USD), Perşembe günü Asya seansının erken saatlerinde 4.255 dolar civarına yükselerek Şubat’tan bu yana en büyük günlük sıçramasını kaydetti. Hürmüz Boğazı üzerinden güzergâhın yeniden açılacağı beklentilerinin enerji kaynaklı enflasyon endişelerini yatıştırması ve dolayısıyla ilave Fed sıkılaştırmasına duyulan algılanan ihtiyacı azaltması fiyatları destekledi. Ayrı olarak İran Dışişleri Bakanlığı, Umman ile bir anlaşmanın “nihai hale getirildiğini” belirtirken, ABD ve İsrail’in su yolundaki taşımacılık açısından hâlâ risk oluşturduğu uyarısında bulundu. Piyasalar ayrıca Cuma günü açıklanacak ABD Temmuz istihdam verilerine odaklanmış durumda; ekonomistler Tarım Dışı İstihdam’ın 80 bin artmasını ve İşsizlik Oranı’nın %4,2’de sabit kalmasını bekliyor. Daha güçlü bir veri doların değer kazanmasına ve dolar bazlı emtialar üzerinde baskıya yol açabilir.
Altındaki hareket, petrol fiyatlarındaki düşüşün enflasyon endişelerini azaltmasıyla birlikte ABD Hazine tahvil getirilerinin eğri genelinde gerilemesiyle pekişti. Grafik tarafında XAU/USD, Bollinger Bantları içinde 20 günlük basit hareketli ortalamayı yeniden kazanırken, Göreceli Güç Endeksi (14) 60,95 seviyesinde bulunuyor; bu da aşırı alım sinyali vermeden güçlü bir momentuma işaret ediyor. Direnç 100 günlük SMA’nın bulunduğu 4.400 dolar civarında; destek seviyeleri 4.185 doların yanı sıra 4.070 dolar civarında izleniyor. Daha derin bir geri çekilmede yaklaşık 3.950 dolara doğru risk gündeme gelebilir. Merkez bankaları 2022’de yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton altın ekleyerek, kayıtlardaki en yüksek yıllık alımı gerçekleştirdi.
Altın Volatilitesi ve Makro Sürücüler
XAU/USD’nin 4.255 dolardaki son zirvesi yakınında seyrettiği ortamda, türev işlem yapan yatırımcıların altın opsiyonları ve vadeli işlemlerde artan volatiliteye hazırlıklı olmasını öneriyoruz. Hürmüz Boğazı’na ilişkin olası ABD-İran anlaşması, enerji kaynaklı enflasyon endişelerini belirgin biçimde hafifleterek ABD 10 yıllık tahvil getirilerini aşağı çekti. Bu makro dönüşüm, ilave Fed faiz artışı olasılığını azaltıyor; bu da tarihsel olarak getirisi olmayan altın için güçlü bir yükseliş itici gücü olarak öne çıkıyor.
Yaklaşan ABD İstihdam Verisi ve İşlem Stratejileri
Yarın açıklanacak ABD Temmuz Tarım Dışı İstihdam verisi yakından izlenmeli. Piyasa beklentisi 80 bin yeni istihdam ve %4,2’de sabit işsizlik oranı yönünde; bir sonraki trendin yönünü bu veri belirleyecek. Tarihsel olarak zayıf istihdam artışı, 2024 sonu ve 2025 başındaki işgücü piyasası soğumalarına benzer şekilde, altındaki güçlü rallileri tetikleyerek metalin mevcut rekor bölgesine ilerlemesine katkı sağlamıştı. Yarın beklenenden zayıf bir istihdam verisi, sarı metalin yakın teknik engellerini hızla aşmasını sağlayabilir.
Teknik açıdan, trader’ların 4.400 dolar yakınındaki 100 günlük ortalamanın üzerine olası bir kırılmayı hedeflemek için boğa call spread gibi tanımlı riskli stratejileri kullanmasını öneriyoruz. Daha güçlü bir istihdam verisi ABD dolarını geçici olarak desteklerse, 4.185 dolardaki güçlü destek bölgesine doğru geri çekilmelerde alım fırsatı aranabilir. Ancak jeopolitik barış görüşmelerinde olası ani bir bozulmaya karşı, 4.070 dolardaki 20 günlük hareketli ortalamanın hemen altına sıkı stop-loss seviyeleri yerleştirilmelidir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
