AUD/USD paritesi Pazartesi günü 0,7160 civarında işlem gördü. ABD Doları, güçlü gelen ABD fabrika verilerinin ardından değer kazanırken, piyasalardaki daha temkinli havanın etkisiyle Avustralya Doları baskı altında kaldı. ISM İmalat PMI Mayıs’ta Nisan’daki 52,7 seviyesinden 54’e yükselerek 53 beklentisini aştı ve ABD imalatında daha hızlı bir genişlemeye işaret etti.
Jeopolitik gelişmeler de, Lübnan’a yönelik saldırıların ardından İran’ın ABD ile mesaj alışverişini durdurduğuna dair haberlerle Orta Doğu’da gerilimin yayılabileceği endişelerini yeniden gündeme taşıdı ve “Greenback”e talebi artırdı. Dört saatlik grafikte parite 0,7161’deydi; 20 periyotluk SMA’nın (0,7156) üzerinde tutunmayı sürdürürken 100 periyotluk SMA (0,7175) tarafından sınırlanıyordu. RSI ise 50,0 seviyesinde bulunuyordu. Direnç 0,7163 ve ardından 0,7175’te görülürken; destek seviyeleri 0,7156, 0,7152 ve 0,7148’de, 0,7135’in önünde yer aldı. 0,7135–0,7175 bandının dışına kırılım bir sonraki yönü belirleyecek.
Makroekonomik Ayrışma ve Emtia Kaynaklı Rüzgarlar
Beklentilerin üzerindeki ABD imalat verisi, ABD ekonomisinin dirençli olduğuna yönelik görüşümüzü teyit ediyor. Bu ayrışma, özellikle faiz artırımlarında bekle-gör tutumunu koruyan Avustralya Merkez Bankası ile kıyaslandığında, daha güçlü bir doları destekliyor. İki ülke arasındaki faiz farkını, AUD/USD paritesini aşağı iten ana etken olarak görüyoruz.
Kilit emtia fiyatlarındaki zayıflık da Avustralya dolarını baskılıyor. Avustralya’nın kritik ihracat kalemlerinden demir cevheri vadeli işlemleri son bir ayda %5’ten fazla gerileyerek ton başına 108 dolar civarında işlem görüyor; bu görünüm, sanayi talebindeki yavaşlamayı yansıtıyor. Bu eğilim, Avustralya’nın ihracat gelirlerini ve para biriminin değerlemesini doğrudan etkiliyor.
Teknik Değerlendirmeler ve İşlem Stratejisi
0,7135 ile 0,7175 arasındaki teknik sıkışma dikkate alındığında, olası aşağı yönlü harekete avantaj sağlayan opsiyon stratejilerine odaklanıyoruz. Parite şu an “sıkışmış” görünüyor ve temel baskılar nedeniyle desteğin altına kırılım olasılığı daha yüksek. Kritik veri açıklamaları etrafında oynaklığın artmasını bekliyoruz.
Önümüzdeki haftalar için 0,7100 civarında kullanım fiyatına sahip AUD/USD put opsiyonlarının, risk-getiri açısından iyi bir kurulum sunduğuna inanıyoruz. Bu sayede mevcut destek seviyesinin altına olası bir harekette kazanç sağlanabilir. Bu Cuma açıklanacak ABD istihdam raporu, bu hareketi tetikleyebilecek kritik bir katalizör olacak.
Bu tablo, 2022’nin sonlarında Fed’in agresif politikalarının doların emtia para birimleri karşısında istikrarlı biçimde güçlenmesine benzerlik taşıyor. O dönemde doların güçlenmesine pozisyon alan yatırımcılar iyi getiri elde etmişti. Güçlü ABD verileri ile temkinli küresel arka planın birleştiği mevcut kurulum da benzer bir fırsat sunuyor.
