Altın 4.000 doların üzerinde tutundu; XAU/USD 4.035 dolar civarında ve Cuma’ya göre büyük ölçüde yatay seyretti, ancak Pazartesi günü yükseliş boşluğuyla açtıktan sonra geri çekildi. Orta Doğu’daki tansiyonun düşmesiyle petrol geriledi: WTI 78 dolar civarında seyrederken, geçen haftaki kapanışta yaklaşık 85 dolardı. ABD doları günün erken saatlerinde geriledi ancak ardından yön değiştirerek FX genelinde güçlendi; ABD seansında temmuz ISM İmalat PMI’ın hazirandaki 53,3’ten 55,6’ya yükselmesi ve 54’lük beklentiyi aşması dolara destek verdi. Dikkatler şimdi ABD istihdam verilerine çevrildi; Cuma günkü temmuz NFP raporu öncesinde JOLTS Açık İş Sayısı ve ADP İstihdam Değişimi verileri açıklanacak.
Teknik açıdan kısa vadeli görünüm nötrden negatife döndü. 4 saatlik grafikte fiyat 20 periyotluk SMA olan 4.065,14 doların, 100 periyotluk SMA olan 4.053,24 doların ve 200 periyotluk SMA olan 4.075,53 doların altında kaldı; Momentum orta çizgisinin altında seyrederken RSI 43 civarında gezindi. Günlük görünüm de bu tabloyu teyit etti: 20 günlük SMA 4.060,40 dolar, 14 günlük RSI 44,86, 14 günlük Momentum ise nötr kaldı. Dirençler 4.053,24 dolar, ardından 4.065,14 dolar ve 4.075,53 dolar seviyelerinde görülürken; destek 4.000 dolar ve haziran dip seviyesi olan 3.941 dolarda bulunuyor.
Trading Strategy and Key Levels
Altının psikolojik 4.000 dolar eşiğinin hemen üzerinde tutunmakta zorlanması nedeniyle, türev işlem yapan yatırımcılara temkinli bir “yükselişlerde satış” yaklaşımı öneriyoruz. XAU/USD’nin 4.060,40 dolardaki 20 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) dahil kritik hareketli ortalamalarının altında işlem görmesi, en düşük dirençli yönün aşağı olduğuna işaret ediyor. 4.053 dolar direnç bölgesine doğru geçici tepki yükselişlerinde kısa pozisyon arayarak, 4.075,53 dolardaki 200 periyotluk SMA’nın hemen üzerinde sıkı zarar-kes seviyeleri kullanılmasını uygun buluyoruz.
Macro Drivers and Downside Risks
Negatif beklentimiz, ABD ISM İmalat PMI’ın hazirandaki 53,3’ten temmuzda 55,6’ya sıçrayarak şaşırtıcı derecede güçlü gelmesiyle güçleniyor. Tarihsel olarak güçlü bir ABD imalat sektörü doları destekler; bu da genellikle altın gibi faiz getirisi olmayan varlıklar üzerinde aşağı yönlü baskı yaratır. Bu hafta açıklanacak ABD istihdam verileri, özellikle Tarım Dışı İstihdam (NFP), yakından izlenmeli; güçlü bir veri seti altını kritik 4.000 dolar desteğinin altına hızlı şekilde itebilir.
Orta Doğu’daki jeopolitik gerilimler daha önce altını 4.000 doların üzerindeki tarihi zirvelere taşırken, son dönemde çatışma riskinin hızlı biçimde azalması metalin “güvenli liman” primini hızla törpülüyor. Son birkaç yılda merkez bankası alımları—2023’te 1.037 tonla rekora yakın seviyeye ulaşması ve 2024 boyunca güçlü kalması—altının yükselişini belirgin biçimde destekledi; ancak yeniden yüksek getirili dolar varlıklarına yönelim, daha derin bir düzeltmeyi tetikleyebilir. Önümüzdeki haftalarda 4.000 dolar seviyesi korunamazsa, bir sonraki ana aşağı hedef olarak 3.941 dolardaki haziran dip seviyesini öne çıkarıyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
