DJIA vadeli işlemleri gece işlemlerinde 49.800’e yakın bir zirve gördü, ancak salı günkü seansta geri döndü. Spot (nakit) piyasada DJIA yaklaşık %0,2 geriledi, S&P 500 %0,3 düştü ve Nasdaq Composite %0,1 indi. Petrol fiyatlarındaki yükseliş baskı yarattı.
Mart ABD Perakende Satışlar aylık bazda %1,7 ile %1,4 beklentinin üzerinde geldi. “Kontrol Grubu” (GSYH hesaplarında tüketime daha yakın görülen alt kalem) %0,7 ile %0,2 beklentiyi aştı. Otomobilsiz satışlar (araç satışlarının dalgalı etkisi çıkarılmış veri) %1,9 ile %1,4 tahminin üzerinde gerçekleşti.
Tahvil Getirileri ve Fed Takibi
12:30 GMT’de veri açıklandıktan sonra ABD Hazine tahvili getirileri (devlet tahvillerinin faizi) yükseldi ve DJIA vadeli işlemleri düşüşe döndü. 14:00 GMT’de Fed başkan adayı Kevin Warsh’ın kongre ifadesi FXStreet konuşma takipçisinde 7,0 “şahin” (faizlerin yüksek kalmasını savunan) puan aldı. Ardından dikkatler 18:30 GMT’de Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller’ın konuşmasına çevrildi.
WTI (ABD ham petrolü) %4 yükselerek varil başına 93 doların üzerine çıktı, Brent %2 artarak 98 doların üzerine yükseldi. İran’la bağlantılı ateşkesin çarşamba günü sona ermesi bekleniyordu; anlaşma sağlanamazsa olası askerî adımlar gündeme geldi.
UnitedHealth, 1Ç (ilk çeyrek) sonuçları ve yıl geneli beklentisini yükseltmesinin ardından %6’nın üzerinde arttı. Amazon, Anthropic için 25 milyar dolara kadar kaynak ayırma planını açıklamasının ardından %1’in üzerinde yükseldi. DJIA vadeli işlemleri 49.000 ile 49.800’ün hemen altı aralığında hareket etti ve 49.400 civarında işlem gördü. Stokastik RSI (momentum/güç göstergesi; aşırı alım-aşırı satım bölgelerini izler) 16,50 civarındaydı; 49.800’ü toparlanma, 49.000’i ise destek (düşüşte tutunma seviyesi) olarak işaret etti. Yaklaşan veriler arasında haftalık işsizlik maaşı başvuruları, öncü PMI (satın alma yöneticileri endeksi; ekonomik faaliyet göstergesi) ve Michigan Üniversitesi (UoM) enflasyon beklentileri yer alıyor: %4,8 (1 yıl) ve %3,4 (5 yıl).
Petrol, Enflasyon ve Oynaklık
Petrol fiyatının Orta Doğu gerilimiyle 93 doların üzerine çıkması önemli bir olumsuz etken. Bu durum enflasyonu besler (maliyetleri artırır) ve şirket kâr marjlarını sıkıştırır; belirsizliği yükseltir. VIX’in (S&P 500 için “korku endeksi”; beklenen oynaklığı ölçer) geçen ay 15 civarında seyrettiği düşünüldüğünde, yukarı yönlü hareket beklenebilir. Daha yüksek oynaklıktan faydalanan stratejiler (ör. S&P 500’de “straddle”: aynı vadede aynı kullanım fiyatından hem alım hem satım opsiyonu almak; sert hareketten kazanç hedefler) bu ortamda daha cazip hale gelebilir.
Genel piyasa zayıf görünse de UnitedHealth ve Amazon gibi bazı hisselerde güç dikkat çekiyor. Bu durum, sektör bazlı işlemlerde fırsat olabileceğine işaret ediyor; faizlere duyarlı bankacılık gibi alanlar yerine sağlık ve yapay zekâ odaklı teknoloji öne çıkabilir. Bu hisselerde alım opsiyonu (call: belirli fiyattan alma hakkı) kullanmak, kırılgan piyasada riski sınırlarken yükseliş potansiyeli yakalamaya yardımcı olabilir.
Kısa vadeli endeks işlemcileri için DJIA vadeli işlemlerinde kritik seviyeler 49.000 ve 49.800. 49.000 desteğinin net biçimde kırılması, satım opsiyonu (put: belirli fiyattan satma hakkı) gibi düşüş yönlü pozisyonlar için güçlü bir sinyal olabilir. O zamana kadar piyasa dalgalı seyredebileceği için, hafta sonuna doğru gelecek enflasyon beklentileri verisi yakından izlenecek.
