EUR/USD, Pazartesi günü erken Asya işlemlerinde, ABD’de açıklanan daha güçlü enflasyon verilerinin fiyatlamayı Çarşamba günkü karar öncesinde Federal Rezerv’in faiz artırımına doğru kaydırmasıyla 1,1585 civarına geriledi. ABD TÜFE ağustosta aylık bazda %0,4 artarak yıllık oranı %3,4’e taşıdı; çekirdek TÜFE ise önceki %0,2’nin ardından %0,3 ile hem önceki dönemin hem de %0,2’lik beklentinin üzerine çıktı. CME FedWatch’e göre piyasa fiyatlaması, eylül toplantısında Fed’in 25 baz puanlık artış yapma olasılığını %91’e yakın seviyede gösteriyor; bu oran, ABD ÜFE verisi öncesindeki %72’den yükseldi.
Euro Bölgesi’nde ECB, eylül toplantısında mevduat faizini %2,50’ye yükselterek hazirandaki adımın ardından bu yılki ikinci artışını yaptı. Piyasalar ayrıca yıl sonuna kadar ilave yaklaşık 40 baz puanlık sıkılaştırmayı fiyatlıyor. Grafiklerde parite 1,1560’taki alt Bollinger bandı ve 1,1555’teki 100 günlük SMA’nın üzerinde kalmayı sürdürürken, 1,1628 civarındaki Bollinger orta bandının altında sınırlı; üst bant 1,1695 civarında bulunuyor. RSI (14) 48,8 ile dengeli momentum sinyali veriyor.
Monetary Policy Drivers And Market Reaction
Bu hafta Fed’in faiz artıracağına yönelik güçlü beklentiler nedeniyle EUR/USD paritesinin 1,1585 civarında baskı altında işlem gördüğünü izliyoruz. Son veriler, ABD tüketici enflasyonunun aylık bazda %0,4 yükseldiğini ve yıllık oranın %3,4 seviyesinde kaldığını gösteriyor. Bu inatçı enflasyon görünümü, CME FedWatch aracına göre eylül ayında faiz artışı olasılığını %91 gibi baskın bir seviyeye taşıdı; tarihsel olarak bu tür bir fiyatlama, faiz adımını neredeyse kesinleştirir ve kısa vadeli oynaklık artışını tetikler.
Aynı zamanda, Euro Bölgesi enflasyonundaki kalıcılıkla mücadele kapsamında mevduat faizini %2,50’ye yükselten Avrupa Merkez Bankası’nı da yakından izlemek gerekiyor. ECB yetkilileri şahin bir duruş sergilese ve piyasalar yıl sonuna kadar yaklaşık 40 baz puanlık ek sıkılaştırmayı fiyatlasa da, euro güçlü dolar karşısında zayıf kalıyor. Tarihsel veriler, her iki merkez bankasının eş zamanlı sıkılaştığı dönemlerde doların daha üstün getiri avantajının, takip eden ay içinde euronun ortalama %2,5 değer kaybetmesiyle sonuçlandığına işaret ediyor.
Trading Strategies And Technical Analysis
Türev yatırımcıları açısından, 1,1555’teki yakın destek ile 1,1628 civarındaki direnç arasındaki dar konsolidasyon bandına odaklanmayı öneriyoruz. 14 günlük Göreli Güç Endeksi’nin (RSI) 48,8 ile nötr bölgede olması nedeniyle, Fed kararı öncesinde prim erimesinden faydalanmak amacıyla iron condor gibi yatay bant opsiyon stratejileri değerlendirilebilir. Ancak paritenin 100 günlük hareketli ortalama olan 1,1555’in altında kapanış yapması halinde euroda koruyucu put opsiyonlarıyla korunmaya gitmeye hazır olunmalı; zira bu kırılım, pariteyi çok daha derin kayıplara açık hale getirebilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
