Altın (XAU/USD), 4.300 doların altından gelen tepki yükselişinin ardından Çarşamba günü duraksadı. Süregelen ABD Doları talebi, Dolar Endeksi’ni (DXY) 30 Temmuz’dan bu yana en yüksek seviyesine taşırken, getirisi olmayan değerli metal üzerinde baskı oluşturdu. Fed, eylül toplantısında üç yılı aşkın sürenin ardından ilk kez faiz artırdı ve bu yıl bir artırıma daha işaret etti. CME Group’un FedWatch Aracı ise aralık ayında faiz artışı olasılığını %90 olarak fiyatladı. Jeopolitik riskler de Greenback’i destekledi: Donald Trump, BM Genel Kurulu’na İran konusunda “büyük bir karar” ile karşı karşıya olduğunu söyledi; İran havacılık sektörünü hedefleyen yeni ABD yaptırımları yürürlüğe girdi; Abbas Araghchi ile ABD Özel Temsilcisi Steve Witkoff arasındaki görüşmeler sırasında Tahran, Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılmasına ilişkin koşullarını yineledi.
Ham petrol fiyatlarındaki düşüşün enflasyon kaygılarını azaltmasıyla çok yıllık zirvelerin altında tutunan daha düşük ABD tahvil getirileri, altını haftalık bant içinde bıraktı. Piyasada flaş küresel PMI verileri ve FOMC üyelerinin konuşmaları ile yeni haber akışı yakından izleniyor. Teknik tarafta XAU/USD, 4.369 dolardaki 100 periyotluk EMA altında sınırlı kalırken, 3.934,91–4.694,41 hareketinin %50,0 geri çekilme seviyesinin üzerinde tutundu; RSI 47,86; MACD -9,80 seviyesinde. Destek 4.314 dolar civarında, ardından 4.225 dolar (%61,8) ve 4.097 dolar (%78,6) ile 3.934 dolar bölgesi izleniyor. Direnç ise 4.404 dolar (%38,2), ardından 4.515 ve 4.694 dolar civarında.
İşlem Stratejisi ve Teknik Görünüm
Altının 4.300 dolar seviyesi yakınında aşağı yönlü baskıyla karşı karşıya kalması nedeniyle, türev piyasasında işlem yapan yatırımcıların önümüzdeki haftalarda temkinli ve savunmacı bir duruş benimsemesini öneriyoruz. Metalin 2024 sonundaki yaklaşık 2.600 dolarlık ortalamadan sergilediği çarpıcı yükseliş, ABD Doları’nın yeniden güç kazanmasıyla önemli bir sınavdan geçiyor. Piyasalar Fed’in ani şahin dönüşünü sindirirken oynaklığın artması beklenmeli.
CME FedWatch’un aralıkta bir faiz artırımına %90 gibi yüksek bir olasılık göstermesiyle ABD Doları Endeksi (DXY), yakın dönem 104,50 direncinin üzerine tırmandı. Tarihsel olarak yükselen faiz ortamı, külçe altın gibi getirisi olmayan varlıkların cazibesini ciddi biçimde azaltır; altındaki duraksamanın temel nedeni de bu. Dolar kaynaklı aşağı yönlü baskıdan faydalanmak için kısa vadeli satım (put) opsiyonları veya kısa vadeli vadeli kontrat (short futures) pozisyonlarına odaklanılmasını öneriyoruz.
İran’la ilgili jeopolitik gerilimler ve Perşembe günü ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Şi Cinping arasında beklenen görüşme, yüksek oynaklı bir işlem zemini yaratıyor. Tarihsel olarak, önceki Trump dönemindeki yüksek önem atfedilen ticaret zirveleri, duyuruları izleyen 48 saat içinde altın fiyatında ortalama %2–%3 dalgalanmalar üretmişti. Tek bir yöne net şekilde pozisyon almadan yaklaşan sert hareketlerden yararlanmak için straddle veya strangle opsiyon stratejileri kullanılabilir.
Teknik açıdan altın, 4.369 dolardaki 100 periyotluk üstel hareketli ortalamanın (EMA) altında kaldığı için kısa vadeli eğilim aşağı yönlü olmaya devam ediyor. Satıcıların fiyatı 4.314 dolardaki %50 Fibonacci geri çekilme seviyesinin altına itmesi halinde bir sonraki ana desteğe, 4.225 dolara doğru hızlı bir geri çekilme bekliyoruz. Buna karşılık, uzun pozisyonların yeniden artırılması için ancak 4.404 dolardaki direnç seviyesinin üzerinde belirgin bir günlük kapanış görülmesi gerektiğini düşünüyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
