EUR/USD, Perşembe günü erken Avrupa işlemlerinde iki günlük yükselişin ardından yaklaşık 1,1455’e geriledi. Piyasalar, Almanya’nın temmuz ayına ilişkin öncü (flash) HICP enflasyon verisi ile Almanya ve Euro Bölgesi için 2Ç GSYH öncü okumalarını bekliyor. Piyasa beklentisi, Almanya’da manşet HICP’nin yıllık bazda %2,4’ten %2,8’e hızlanacağı; aylık artışın ise haziranda görülen %0,2’lik düşüşün ardından %0,8’e yükseleceği yönünde. Bu veriler, Avrupa Merkez Bankası (AMB) politikasına ilişkin beklentileri etkileyebilir.
Parite, Çarşamba günü ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faizleri üst üste beşinci toplantıda da %3,50–%3,75 aralığında sabit tutmasının ve enflasyona yönelik yukarı yönlü risklere işaret etmesinin ardından yükseldi. Teknik açıdan EUR/USD, 20 periyotluk EMA’sının (1,1422) üzerinde tutunurken; günlük grafikte Çift Dip formasyonu ve RSI (14)’ün 20,00–40,00 bandından 40,00–60,00 bandına yönelmesi dikkat çekiyor. Direnç 1,1483’te izlenirken, kırılmanın devamında 1,1557’ye doğru hareket potansiyeli bulunuyor. Destekler ise 1,1422 ve 28 Temmuz dip seviyesi olan 1,1353’te konumlanıyor.
Teknik Kurulum ve İşlem Stratejisi
Günlük grafikte yükseliş yönlü bir çift dip formasyonunun oluşması nedeniyle, türev işlem yapan yatırımcıların önümüzdeki haftalarda EUR/USD paritesinde yukarı yönlü bir hareket için hazırlık yapmasını öneriyoruz. Parite hâlihazırda 1,1455 civarında işlem görürken, kırılma alımları için ana tetikleyici olarak 1,1483 direncini yakından izliyoruz. Fiyat 20 periyotluk üssel hareketli ortalamanın (1,1422) üzerinde kalıcılık sağlarsa, 1,1557 hedefi için uzun pozisyonların kademeli oluşturulmasını veya alım (call) opsiyonu alınmasını öneriyoruz.
Makro Dinamikler ve Risk Yönetimi
Bu yükseliş eğilimini, bugün açıklanacak Almanya öncü enflasyon verisi güçlü biçimde destekliyor; yıllık enflasyonun %2,8’e ısınması bekleniyor. Avrupa’nın en büyük ekonomisinde daha sıcak enflasyon, AMB’yi faizleri daha uzun süre yüksek tutmaya zorlayarak sermayenin Euro’ya yönelmesine neden olabilir. Tarihsel olarak, Euro Bölgesi enflasyonunun beklentilerin üzerinde sürpriz yaptığı dönemlerde Euro’nun takip eden iki haftada Dolar karşısında ortalama %0,5 ile %1,2 arasında değer kazandığı görülmüştür.
Öte yandan Fed’in dün faizleri %3,50–%3,75 aralığında sabit tutma kararı, yukarı yönlü fiyat risklerine dair uyarılarına rağmen Dolar’daki gücü sınırladı. Opsiyon yatırımcılarına, 1,1557’ye doğru beklenen harekete pozisyon alırken riski sınırlamak amacıyla boğa alım spread’lerini (bull call spread) kullanmalarını öneriyoruz. Bu pozisyonları korumak için, parite 1,1353’teki kritik destek seviyesinin altına geri çekilirse sıkı zarar-kes (stop-loss) ya da çıkış tetikleyicileri belirlenmelidir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
