Altın, ABD Hazine tahvil getirilerindeki yükseliş ve ham petrol fiyatlarındaki artışın enflasyon endişelerini körüklemesi ve Fed’in ilave sıkılaştırma beklentilerini güçlendirmesiyle Çarşamba günü erken Asya işlemlerinde 4.285 dolar seviyesine doğru geriledi. Gösterge 10 yıllık tahvil getirisi, gevşemeden önce 2007’den bu yana en yüksek seviye olan %5,041’e çıktı; son olarak %5,00 düzeyinde 3 baz puanın üzerinde artıdaydı. Petrol, Suudi Arabistan’ın Hürmüz Boğazı’nı baypas eden kritik bir boru hattını kapatmasının ardından yükselişini sürdürürken, piyasalar günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak Fed faiz kararına odaklandı.
Türev fiyatlamaları, gösterge gecelik faizde 25 baz puan artışla bandın %3,75–%4,00 aralığına yükseltilmesine işaret ediyor; CME FedWatch aracı da Çarşamba günü yapılacak Eylül politika toplantısında çeyrek puanlık artış ihtimalini yaklaşık %92,4 olarak gösteriyor. Commerzbank, ABD 10 yıllığının kısa süreliğine %5’in üzerine çıktıktan sonra günü 2 baz puan artışla %4,99’dan tamamladığını belirtti. Teknik açıdan XAU/USD, 100 günlük SMA ve Bollinger orta bandının altında kalmayı sürdürüyor; RSI (14) yaklaşık 44 seviyesinde. Direnç 4.330 dolar civarında, ardından 4.455 ve 4.685 dolar bölgelerinde görülürken, destek 4.225 dolar yakınında yer alıyor.
İşlem Stratejisi ve Tarihsel Bağlam
Önümüzdeki haftalarda, 4.285 dolar çevresinde yoğun satış baskısıyla karşı karşıya kalan altına (XAU/USD) türev işlem yapan yatırımcıların kısa pozisyon almasını veya satım opsiyonu (put) satın almasını öneriyoruz. 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi %5,00 civarında seyrediyor; bu da faiz getirisi olmayan varlıklar (altın gibi) açısından cazibeyi belirgin şekilde azaltıyor. Tarihsel olarak, getiriler 2007 sonlarında bu kritik %5 eşiğinin üzerine çıktığında altın birkaç ay boyunca yukarı yönlü ivme kazanmakta zorlanmıştı.
Petrol Fiyatlarının Etkisi ve Teknik Seviyeler
Suudi Arabistan’ın Hürmüz Boğazı yakınındaki büyük bir boru hattını devre dışı bırakmasıyla ham petrol fiyatlarındaki yükselişi de yakından izlemek gerekiyor. Bu arz kesintisi, enflasyon kaygılarını artırarak Federal Rezerv’in faizleri daha uzun süre yüksek tutmasına yönelik beklentileri besliyor. Bugün CME FedWatch aracı, faiz artışı olasılığını %92,4 gösteriyor; bu görünüm altın fiyatları üzerinde baskının sürmesine neden olabilir.
Grafiklerde, altının 4.330 dolardaki 100 günlük hareketli ortalamasının belirgin şekilde altında işlem gördüğü ve 44 seviyesindeki zayıf Göreli Güç Endeksi’ne (RSI) sahip olduğu izleniyor. Kısa pozisyonlarda olası kâr realizasyonu için alt Bollinger bandına yakın 4.225 dolar seviyesinin hedeflenmesini öneriyoruz. Bu desteğin aşağı kırılması halinde, daha derin aylık dip seviyelere doğru hızlı bir geri çekilme bekliyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
