EUR/USD, pazartesi erken Asya işlemlerinde yaklaşık 1,1485’e yükseldi, ancak daha geniş belirleyiciler yukarı yönün sınırlı olduğuna işaret ediyor. Fed, eylül toplantısında faizleri 25 baz puan artırdı ve ilave sıkılaşmaya işaret etti; bu duruş doları destekleyebilir. Jeopolitik risk de İran’ın ABD askeri üslerine misilleme uyarısının ve Başkan Donald Trump’ın yeni saldırı ihtimalini gündeme getirmesinin ardından odakta kalmayı sürdürüyor; bu durum, doların güvenli liman talebini canlı tutabilir. ECB Başkanı Christine Lagarde’ın günün ilerleyen saatlerinde konuşma yapması bekleniyor.
Euro Bölgesi’nde ECB Başkan Yardımcısı Boris Vujcic, faiz beklentilerinin daha yüksek enerji fiyatlarını yansıttığını, ancak politika kararlarında daha geniş bir gösterge setinin dikkate alınacağını söyledi. Para piyasaları 2027 sonuna kadar üç ya da dört ek artışı fiyatlıyor; bir sonraki adımın ekimde gelmesi ve mevduat faizini %3,25 veya %3,50’ye taşıması olası. Diğer yandan FXS Speechtracker, Fed söylemini tarihsel 6,3/10 ortalamasına karşı 6,2/10 seviyesinde değerlendirdi; FXS Fed Duyarlılık Endeksi ise 1,47 puan düşerek 150,61’e geriledi. Teknik olarak EUR/USD 100 günlük SMA’nın altında kalmayı sürdürüyor; RSI 36,4 seviyesinde. Destek 1,1460’ta; dirençler 1,1545, 1,1585 ve 1,1710’da.
Teknik ve Jeopolitik Baskılar Ortamında Portföyleri Korumak
EUR/USD paritesinin 1,1485 civarında yoğun baskı altında olduğu dikkate alındığında, portföylerimizi 1,1460 kilit desteğinin altına olası bir kırılmaya karşı korumaya odaklanmalıyız. Kısa vadeli satım opsiyonları (put) veya ayı put spread’leri kullanmak, piyasada ters yönlü bir hareket yaşanması halinde riski sıkı şekilde sınırlarken aşağı yönlü hareketten getiri elde etmemizi sağlar. Tarihsel olarak RSI’ın 100 günlük hareketli ortalamanın altında 36 civarında seyrettiği benzer teknik görünümler, vakaların yaklaşık %63’ünde ilave aşağı yönlü trendlere yol açtı.
Orta Doğu’daki gerilimler küresel enerji arzını tehdit ederken, önümüzdeki haftalarda döviz opsiyonlarında ima edilen volatilitenin belirgin biçimde yükselmesini bekliyoruz. Buna pozisyon almak için, piyasanın hangi yöne kırılacağından bağımsız olarak sert fiyat hareketlerinden faydalanmak üzere uzun straddle stratejileri devreye alınabilir. Yakın dönem piyasa verileri, EUR/USD ima edilen volatilitesinin jeopolitik tehditlerin arttığı dönemlerde ortalama %15 civarında sıçrama yaptığını gösteriyor.
Fırsatçı İşlemler ve Getiri Farkı Stratejileri
ECB’nin şahinliğine bağlı olarak euroda geçici bir rahatlama rallisi görülürse, bunu 1,1545 direnç seviyesi yakınlarında kısa pozisyon tesis etmek için bir fırsat olarak değerlendirmeliyiz. Bu yaklaşım, Fed’in süregelen şahin duruşu ve yeni yönetimin faiz artışlarına bağlılığı ile uyumlu. Tarihsel olarak 100 günlük hareketli ortalamasının altında işlem gören pariteler, bu tür geri çekilme/düzeltme seviyelerinde güçlü satış baskısıyla karşılaşır; bu da türev piyasada düşüş yönlü işlemler için güvenilir bir giriş noktası oluşturur.
Ayrıca ABD ile Euro Bölgesi arasındaki genişleyen getiri farklarını izlemeliyiz; bu farklar halihazırda daha güçlü bir doları destekliyor. Kısa vadeli faiz vadeli işlemlerinde işlem yaparak, para piyasalarının ECB tarafında üç ila dört ek faiz artışını fiyatlamasından ve Fed’in öngörülen patikasına kıyasla oluşan farktan yararlanabiliriz. Geçmiş döngüler, faiz farkını türev spread’ler üzerinden işlem yapmanın, jeopolitik oynaklığın yüksek olduğu dönemlerde doğrudan spot FX işlemine kıyasla daha istikrarlı bir getiri profili sunduğunu gösteriyor.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
