ABD doları, ABD Hazine tahvil getirilerinin karışık sinyaller vermesi ve piyasaların Fed öncesinde temkinli duruşunu korumasıyla Pazartesi günkü yükselişini sürdürerek yeni iki haftanın zirvelerine tırmandı. ABD Dolar Endeksi (DXY), 102,00 seviyesinin üzerine yerleşmesini pekiştirirken, odak yaklaşan FOMC kararı ve Başkan Warsh’ın basın toplantısına çevrildi. ABD veri takviminde MBA Mortgage Applications, öncü Goods Trade Balance, Wholesale Inventories ve EIA’nın haftalık ham petrol stokları güncellemesi yer alıyor.
G10 cephesinde EUR/USD, Almanya’nın GfK Tüketici Güveni verisinin öne çıkan planlı açıklama olmasıyla 1,1130 yakınındaki iki haftanın diplerine doğru geriledi. GBP/USD, Birleşik Krallık Sonbahar Bütçesi yaklaşırken 1,3300 bölgesini yoklayarak üst üste üçüncü seansta düştü ve beş günün en düşük seviyelerini gördü. USD/JPY, Japonya’nın haftalık Foreign Bond Investment verisi ve 29 Ekim’de açıklanacak Tüketici Güveni öncesinde 158,00 seviyesine yakın üç günün zirvelerine yükseldi. AUD/USD ise Avustralya’nın Eylül enflasyon verileri öncesinde 0,7000’in üzerindeki beş haftanın zirvelerine ulaşarak pozitif ayrıştı. Emtialarda ön ay WTI vadeli işlemleri (Aralık) varil başına 99,00 doları test ederken, altın ons başına 4.000 doların üzerinde üç günün zirvelerine yükseldi.
Başlıca Para Birimleri İçin Stratejik Görünüm
Yaklaşan merkez bankası kararı öncesinde endeksin kritik 102,00 bariyerinin üzerine çıkmasıyla, ABD dolarında kısa vadeli güçlenmeye hazırlıklı olmalıyız. Tarihsel olarak Fed öncesi dolar rallileri, politika duyuruları ve basın toplantılarını takiben anında %15 ila %20’lik oynaklık sıçramalarına sahne olur. Türev işlem yapan yatırımcılar, aşağı yönlü riski sıkı biçimde sınırlı tutarken ivmenin devamından faydalanmak için uzun dolar alım (call) opsiyonlarını kullanabilir.
EUR/USD’nin 1,1130’a doğru kayması ve GBP/USD’nin 1,3300 seviyesini test etmesiyle, Avrupa para birimlerinde savunmacı bir duruş öneriyoruz. Tarihsel olarak Birleşik Krallık Sonbahar Bütçesi gibi büyük maliye politikası açıklamaları, birkaç işlem seansı içinde sterlin oynaklığını 100 baz puanın üzerinde artırabilir. Bu paritelerde put spread pozisyonu almak, makroekonomik baskı artmaya devam ederse yapılandırılmış aşağı yönlü koruma sunar.
Aylık enflasyon verisi öncesinde AUD/USD’nin kritik 0,7000 eşiğinin üzerine çıkmasıyla Avustralya dolarında güçlü bir göreli fırsat görüyoruz. Geçmiş piyasa verileri, Avustralya aylık TÜFE’de yukarı yönlü sürprizlerin açıklamadan sonraki saatler içinde AUD/USD’de %0,5 ila %1,2 arası kazançları sıklıkla tetiklediğini gösteriyor. AUD türevlerinde uzun call opsiyonları kullanmak, zayıf majör para birimlerine karşı bu göreli güçlü performanstan yararlanmayı sağlar.
USD/JPY 158,00 seviyesindeki güçlü dirence yaklaşırken temkinli kalmamız gerekiyor. Tarihsel olarak bu tür yüksek eşiklere doğru sert yükselişler, 200 ila 300 piplik hızlı geri çekilmeler yaratan resmî sözlü müdahaleleri tetiklemiştir. Tanımlı riskli opsiyon stratejileri uygulamak, Japon otoritelerinden gelebilecek ani politika sinyallerine karşı mevcut uzun pozisyonları koruyabilir.
Emtia Piyasası Hareketi ve Türev Pozisyonlanma
Petrolün varil başına 99,00 dolar seviyesini test etmesiyle, ön ay WTI ham petrol vadeli işlemlerinde fiyat dalgalanmalarının sürmesini beklemeliyiz. Tarihsel kanıtlar, Hürmüz Boğazı gibi kritik sevkiyat koridorlarında diplomatik ilerlemenin enerji vadeli işlemlerinden birkaç gün içinde %5 ila %8’lik bir primi silebildiğine işaret ediyor. Türev işlem yapan yatırımcılar, ham petrol piyasalarında jeopolitik risk priminin azalmasından faydalanmak için ayı (bear) put spread stratejilerini değerlendirebilir.
Altının ons başına tarihi 4.000 dolar eşiğinin üzerine ilerlemesini, güvenli liman varlıklarına yönelik talebin dirençli kaldığının teyidi olarak görüyoruz. Tarihsel olarak bin dolarlık ana psikolojik eşiklerin üzerindeki ralliler, takip eden haftalarda sıkça %3 ila %5’lik ilave yükselişleri beraberinde getirir. Türev yatırımcıları, toplam portföy riskini yönetirken değerli metallere yönelik yukarı yönlü maruziyeti korumak için uzun call opsiyonlarını kullanabilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
