Altın (XAU/USD), Cuma günkü Asya seansında 4.500 doların altına gerileyerek ABD Doları’nın hafifçe yükselmesiyle iki günlük yükseliş serisini sonlandırdı; ancak bir gün önce görülen haftalık zirveye yakın seyrini korudu. Piyasaların odağında ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisi bulunuyor; Eylül faiz artışı fiyatlamasının zayıfladığı ortamda veri, Fed’in politika patikasına ilişkin beklentileri şekillendirebilir. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, Perşembe günü yaptığı açıklamada, açıklanacak enflasyon verilerinin sürpriz yaratmaması halinde Eylül FOMC toplantısında faizleri sabit tutmaya meylettiğini söyledi. Bu arka plan daha önce ABD tahvil getirileri ile Dolar’ı aşağı çekmiş ve külçe altının dört haftanın en düşük seviyesinden toparlanmasına yardımcı olmuştu.
Petrol, ABD-İran arasındaki yeniden alevlenen gerilim ve Hürmüz Boğazı’ndaki tansiyon nedeniyle 24 Temmuz’dan bu yana en yüksek seviyelerine yakın seyrini sürdürdü. İran’ın Perşembe günü Kuvejt ve Birleşik Arap Emirlikleri’ndeki ABD üslerini hedef alması ve Güney Kore’nin yıl sonundan önce varlık konuşlandırmaya hazırlanması öne çıkan başlıklar arasında. Bu zeminde XAU/USD, 14 Mayıs’tan bu yana en yüksek seviye olan 4.700 dolar civarından yaşanan geri çekilmenin ardından dengelenirken, haftayı sınırlı da olsa artıda kapatmaya hazırlanıyor; ancak bunun için 4.500 dolar üzerindeki tutunmanın güç kazanması gerekiyor. Teknik görünümde fiyat, 4 saatlik grafikte 200 periyotluk SMA ve %38,2 Fibonacci seviyesinin üzerinde kalırken; RSI 56 civarında ve MACD sıfırın üzerinde. Dirençler 4.540, 4.609 ve 4.698 dolar civarında; destekler ise 4.442, 4.381, 4.322 ve 4.283,63 dolar seviyelerinde bulunuyor.
İstihdam Verisi ve İşlem Stratejileri
Bugün açıklanacak ve yakından izlenen ABD Tarım Dışı İstihdam verisi, altının bir sonraki yön hareketini büyük olasılıkla belirleyecek ana katalizör konumunda. Tarihsel olarak, istihdamın piyasa beklentisinden 50 binin üzerinde sapması, külçe altında anlık %1,5 ila %2 aralığında fiyat hareketlerini tetikliyor. Türev yatırımcılarına, beklenen bu volatiliteyi erken yön tercihi yapmadan değerlendirmek için stop-loss seviyelerini geçici olarak sıkılaştırmaları veya straddle opsiyon stratejilerini kullanmaları önerilir.
Jeopolitik Riskler ve Teknik Görünüm
İstihdam verisinin ötesinde, Orta Doğu ve Hürmüz Boğazı’nda artan gerilim, hem petrol hem de güvenli liman varlıklarına güçlü bir jeopolitik risk priminin fiyatlanmasına neden oluyor. Tarihsel veriler, ana petrol geçiş noktalarını içeren askeri çatışmaların enflasyon endişeleriyle birkaç hafta içinde altın fiyatlarını %10 ila %15 yukarı taşıyabildiğini gösteriyor. Opsiyon portföylerimizde, altını 4.500 dolar eşiğinin üzerine kolaylıkla taşıyabilecek ani jeopolitik sıçramalara karşı korunmak amacıyla “out-of-the-money” alım (call) opsiyonlarının değerlendirilebileceği belirtiliyor.
Teknik açıdan bakıldığında altın, dört saatlik grafikte 200 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kaldığı sürece yapısal olarak yükseliş görünümünü koruyor; kilit destek 4.442 dolarda sağlam duruyor. Kritik 4.500 dolar psikolojik seviyesinin üzerinde kalıcı bir günlük kapanış, 4.609 ve 4.698 dolar hedeflerine yönelik daha uzun vadeli yükseliş yönlü vadeli işlem pozisyonları oluşturmak için “yeşil ışık” niteliğinde olacaktır. Buna karşılık, güçlü bir istihdam verisiyle Dolar’ın değer kazanması halinde, tarihsel olarak alım iştahının güçlü olduğu 4.381 dolar destek bölgesi yakınlarında geri çekilmelerin alım fırsatı olarak izlenmesi önerilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
