Altın (XAU/USD) Çarşamba günü %1,50’nin üzerinde yükselerek bir direnç trend çizgisini kırdı ve ABD Doları’nın zayıflamasıyla, ABD–İran gerilimi sürmesine rağmen iki haftanın en yüksek seviyesine çıktı. Metal, gün içi en düşük $4.076 seviyesini gördükten sonra $4.146’dan işlem gördü. ABD Dolar Endeksi’ndeki (DXY) yumuşama da desteği artırdı; endeks %0,07 düşüşle 101,12’ye geriledi. Jeopolitik haber akışıyla petrol sert yükseldi; WTI %6’nın üzerinde artarak varil başına $86,80’e çıktı. ABD 10 yıllık tahvil faizi ise yaklaşık üç baz puan artışla %4,654’e yükseldi.
Faiz beklentileri de değişti. Prime Terminal verilerine göre, para piyasaları Fed’in 29 Temmuz toplantısında faizi sabit tutma olasılığını %65 fiyatladı; bu oran bir önceki gün %78 seviyesindeydi. Teknik açıdan altın $4.100 seviyesini yeniden kazandı ve 50 günlük SMA’nın bulunduğu $4.253 hedeflenerek $4.200 testinin gündeme geldiği görülüyor; sonraki direnç seviyeleri $4.300 ve $4.400, ardından 200 günlük SMA’nın bulunduğu $4.496. Aşağı yönde ise $4.100’ün altına sarkma, $3.999 ve ardından $3.886 seviyelerini gündeme getirebilir. Dünya Altın Konseyi’ne göre, merkez bankaları 2022’de rezervlerine yaklaşık $70 milyar değerinde 1.136 ton altın ekledi.
İşlem Stratejileri ve Portföy Koruması
Altında güçlü yukarı yönlü momentumu, fiyatın $4.146 üzerinde rahat biçimde tutunması ve $4.253 seviyesindeki 50 günlük hareketli ortalamayı hedeflemesiyle birlikte değerlendirmeliyiz. Türev işlem yapan yatırımcılar, bu son kırılmadan faydalanmak için $4.200 hedefli kullanım fiyatlarına sahip kısa vadeli alım (call) opsiyonlarını değerlendirebilir. Tarihsel piyasa eğilimleri, altının kritik direnç çizgilerini kırdığında genellikle $4.300 gibi psikolojik seviyeleri hızlı şekilde test ettiğini gösteriyor.
29 Temmuz’daki yaklaşan Fed toplantısı öncesinde, faizlerde “pas” olasılığının %65’e gerilemesi nedeniyle ani piyasa hareketlerine hazırlıklı olmalıyız. Petrol fiyatlarındaki sert dalgalanmalar ve İran’la artan gerilim göz önüne alındığında, uzun straddle opsiyon stratejisi her iki yönde de büyük fiyat hareketlerinden kazanç sağlama imkânı sunar. Bu yaklaşım, jeopolitik durumun kötüleşmesi halinde ABD dolarına olası ani “güvenli liman” dönüşünün yaratabileceği riski yönetmemize yardımcı olur.
Portföyleri korumak için, $4.100 destek seviyesinin hemen altına sıkı zarar-kes (stop-loss) seviyeleri koymalı veya koruyucu satım (put) opsiyonları almalıyız. Altın bu seviyenin altına inerse, $3.999’daki son dip seviyesine doğru hızlı bir geri çekilme görülebilir. Tarihsel olarak, jeopolitik tırmanışların petrolü yukarı taşıdığı dönemlerde oluşan enflasyon endişeleri doları destekleyebilir ve kıymetli metallerde hızlı kâr realizasyonlarını tetikleyebilir.
Ekonomik Göstergelerin ve Piyasa Katalizörlerinin Takibi
Ekonominin genel gücünü ölçmek için yaklaşan S&P Flash PMI verileri ile işsizlik maaşı başvurularını yakından izlemeliyiz. Altına yönelik destek, son yıllarda yıllık 1.000 tonun üzerinde rekor seviyelere ulaşan yoğun merkez bankası alımlarının da etkisiyle temel olarak güçlü kalmaya devam ediyor. Piyasanın bu güçlü ekonomik ve siyasi katalizörleri sindirdiği önümüzdeki iki haftada temkinli işlem yapmak kritik olacak.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
