ABD Hazine’sinin daha uzun vadeli ABD tahvillerinden daha fazla alım yapmasına yönelik önceki hamlenin ardından, NVIDIA, Altın ve XAU/USD’nin yanı sıra USD/CAD, CAD/CHF, AUD/NZD ve AUD/USD dahil birçok piyasada USD performansı mercek altına alındı. Anlatılan yaklaşım, AUD/USD gibi USD paritelerinde düşüşleri alt trend çizgisi civarında satın almaya dayanırken, USD’ye olan güven zayıfladıkça bu yapının değişip değişmediğini izlemeyi öngörüyor. Referans verilen teknik sinyaller arasında, dönüş işaretleri için stokastik osilatör ve teyit için ADX yer alıyor; kırmızı DI- çizgisinde hızlı bir aşağı dönüş, kısa vadeli bir düzeltmenin momentumunun tükendiğine işaret olarak değerlendiriliyor.
Odak, veri riskine kayıyor: Avustralya TÜFE’si yarın açıklanacak; ABD PCE ve GSYH verileri de takvimde. Bu durum, AUD/USD ve ilgili çaprazlarda artan oynaklık anlamına geliyor. Yıllık TÜFE’nin %3,3’ün altında gelmesi, RBA’nın bu yıl faiz artırmasına gerek olmayabileceğine dair sinyal olarak çerçeveleniyor; bu da AUD üzerinde baskı yaratır. AUD/NZD’nin 4 saatlik grafikte bant içinde hareket ettiği, günlük görünümün ise daha zayıf bir AUD’ye işaret ettiği belirtiliyor. CHF çaprazları geçen hafta SNB’nin negatif faizi dışlamamasının ardından hareket etti, ardından Hazine tahvili hamlesi sonrası geri döndü. CAD pariteleri, ABD’nin ticaret talepleriyle bağlantılı bir hafta sonu boşluğu (gap) gösterdi; bu da USD/CAD’i ABD–Kanada ticaret gelişmelerine duyarlı bırakıyor. Altın geri çekildi; NVIDIA ise hisse fiyatı bir haftadan uzun süredir düşüşteyken yarın bilanço açıklıyor.
USD Oynaklığı, Teknik Tetikleyiciler ve Makro Veri Açıklamaları
Küresel güvenin zayıflamasıyla birlikte ABD Doları açısından son derece oynak bir dönemden geçiyoruz. Son Hazine müdahalelerinin ardından, önümüzdeki haftalarda USD pariteleri üzerinde baskının sürmesine hazırlıklı olmalıyız. Türev işlem yapan yatırımcılar, özellikle önemli destek çizgilerini test ederken AUD/USD’de geri çekilmeleri alım fırsatı olarak değerlendirmeli.
Bu girişleri zamanlamak için, hızlı trend dönüşlerini yakalamada stokastik osilatör ve Ortalama Yön Endeksi’ni (ADX) izliyoruz. Yarın açıklanacak Avustralya TÜFE verisi kritik bir tetikleyici; piyasa beklentisi %3,2 civarında. Enflasyon %3,3’ün altına düşerse, Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) faizleri sabit tutmasını bekliyoruz; bu da uzun vadeli yükseliş trendine rağmen AUD’nin geçici olarak zayıflamasına yol açabilir.
Bu hafta ayrıca, 2. çeyrek GSYH’nin ikinci tahmini ve Çekirdek PCE endeksi dahil önemli ABD verileri geliyor. Ekonomistler ABD büyümesinin yaklaşık %2,8 seviyesinde kalmasını, PCE enflasyonunun ise %2,6 civarında yapışkan seyrini sürdürmesini bekliyor. Bu raporlar açıklanırken AUD/USD ve USD/CAD’de sert, kısa vadeli dalgalanmalara hazırlıklı olunmalı.
Çaprazlar, Emtialar ve Bilançoya Bağlı Oynaklık
Bu arada, bant içinde hareket eden piyasaları değerlendirerek 4 saatlik grafikte AUD/NZD işlemleriyle fırsat arıyoruz. Ancak günlük grafik, altta yatan AUD zayıflığına işaret ettiğinden temkinli kalmak gerekiyor. İsviçre Frangı paritelerinde, İsviçre Merkez Bankası’nın (SNB) geçen hafta negatif faize dönüş olasılığını ima etmesinin piyasada yarattığı şokun ardından oluşabilecek dönüşleri izlemeyi öneriyoruz.
USD/CAD cephesinde, son hafta sonu boşluğu (gap), jeopolitiğin ve ticaret müzakerelerinin şu an teknik göstergelerin önüne geçtiğini gösteriyor. ABD ile Kanada arasındaki ticaret gerilimleri “Loonie”deki toparlanmayı sekteye uğrattı; bu nedenle şimdilik daha çok temel dinamiklerin yön verdiği bir piyasa söz konusu. USD/CAD’de belirgin kısa pozisyonlara girmeden önce, bu ticaret görüşmelerinde somut ilerleme görmek daha sağlıklı olacaktır.
Altın, son küçük geri çekilmelere rağmen ons başına 2.510 doların üzerindeki tarihi seviyelere yakın seyrederek son derece dirençli kalıyor. Bu son düşüşü, trend dönüşünden ziyade sağlıklı bir kâr realizasyonu olarak görüyoruz. ABD PCE verisi bu hafta beklentiden daha yumuşak gelirse, yeni rekor seviyelere doğru güçlü bir yükseliş devamı bekliyoruz.
Son olarak, teknoloji türevlerinin yönünü belirlemesi beklenen NVIDIA’nın 26 Ağustos’taki yarın açıklanacak bilançosunu yakından izlemeliyiz. Opsiyon piyasası NVIDIA hisselerinde %9,3 gibi büyük bir hareketi fiyatlıyor; hisse son on günde %6’dan fazla geriledi. Bu beklenen oynaklık, bilanço sonrası örtük oynaklık düşüşünden (implied volatility crush) prim toplamak için straddle veya iron condor gibi stratejiler kurmakta kullanılabilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
